19/04/2019 14:50
i2S : Rapport Financier Annuel 2018
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INFORMATION REGLEMENTEE

i2S
Société Anonyme
au capital de 1.334.989,54 €
Siège Social : 28-30, rue Jean Perrin
33608 PESSAC CEDEX
315 387 688 RCS BORDEAUX


RAPPORT DE GESTION
COMPRENANT LE RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE
PRESENTE A L'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
EN DATE DU 24 Juin 2019

Chers Actionnaires,

Nous avons l'honneur de vous exposer la situation de notre société et son activité pendant l'exercice de
douze mois s'étendant du 1er janvier 2018 au 31 décembre 2018.




SITUATION ET ACTIVITE DE LA SOCIETE AU COURS DE
1.
L’EXERCICE ECOULE
1.1.Activité
i2S totalise pour l’année 2018 un chiffre d’affaires de 14,8 M€, en augmentation de 10,8 % par rapport à
2017.
En 2018, l’export a progressé de 2% en volume (5,4 M€ contre 5,3 M€) et diminue en pourcentage pour
représenter 36,8% du chiffre d’affaires contre 40% en 2017.
Le taux de marge brute progresse de 0,4 point, le volume de celle-ci augmentant de 11,9% (6.151,2 K€
contre 5.496,4 K€).
La valeur ajoutée progresse en valeur de 20,7% (4.251,6 K€ contre 3.522,5 K€) et gagne 2,3 points en ratio,
principalement en raison de la diminution des frais généraux.
L’EBE progresse de 392 K€ en restant négatif à -210,1 K€ et l’exercice se conclut par un bénéfice net de
32,7 K€.
2




1.2.Evolution des résultats et de la situation financière de la société

Evolution
31/12/2017 31/12/2018
2018/2017
Chiffre d'affaires HT 13 310,4 100,0% 14 752,7 100,0% 10,8%
Marge brute 5 496,4 41,3% 6 151,2 41,7% 11,9%
Frai s généraux 1 474,6 11,1% 1 350,7 9,2% -8,4%
Achats R&D 499,3 3,8% 549,0 3,7% 9,9%
Valeur ajoutée 3 522,5 26,5% 4 251,6 28,8% 20,7%
Subventions d'exploitation 352,2 2,6% 356,0 2,4% 1,1%
Impôts, taxes, form.pro. 160,2 1,2% 165,0 1,1% 3,0%
Masse salariale et intérim 4 316,4 32,4% 4 652,7 31,5% 7,8%
E.B.E. (602,0) -4,5% (210,1) -1,4% 65,1%
Amortissements/provisions (284,3) -2,1% (132,4) -0,9% N.S.
Résultat d'exploitation (886,2) -6,7% (342,6) -2,3% 61,3%
Résultat financier (24,2) -0,2% (38,7) -0,3% 59,8%
Résultat courant (910,5) -6,8% (381,3) -2,6% 58,1%
Résultat exceptionnel (39,6) -0,3% 44,3 0,3% N.S.
IS (326,6) -2,5% (369,6) -2,5% 13,2%
Résultat net (623,4) -4,7% 32,7 0,2% 105,2%


1.3.Progrès réalisés et difficultés rencontrées
Le chiffre d’affaires progresse de 10,8% passant de 13.310,4 K€ à 14.752,7 K€

L’activité Vision (62,4% du CA total) a progressé, de 15,8%, son chiffre d’affaires augmentant de 1,3 M€ :

- Les ventes du pôle Distribution ont cru de 2,9% par rapport à 2017,
- Le pôle Applications, avec 113,2% de progression de ses ventes, bénéficie d’un démarrage des
livraisons d’une nouvelle version de caméras à un important client OEM.

L’activité DigiBook (38% du CA) a progressé de +3,5%, son chiffre d’affaires augmentant de 189 K€.
La mise en œuvre de la stratégie de développement de produits propres amène la société à investir en R&D.
Le démarrage opérationnel des laboratoires communs initiés en 2016 avec le CEA TECH, le LCPO et l’INRIA
est désormais effectif. De ce fait, l’augmentation des achats de R&D en 2018 s’est limitée à 50 K€.
La quote-part de subventions du Conseil Régional Nouvelle Aquitaine et du Feder correspondant aux
dépenses réalisées s’élève à 356 K€.
La masse salariale et l’intérim augmentent de 386 K€, dont 129 K€ résultent des coûts de pilotage de départs
de salariés et 34 K€ de l’attribution d’une prime de pouvoir d’achat dite « Macron » aux salariés.
L’ensemble de ces facteurs conduisent :

à une progression de la Valeur Ajoutée, en valeur de 20,7% (4.251,6 K€ contre 3.522,5 K€ en 2017)

et passant en ratio de 26,5% en 2017 à 28,8% en 2018,

à une nette amélioration de l’EBE, qui bien que restant encore négatif, atteint -210,1 K€ alors qu’il

était à -602 K€ en 2017


L’évolution du résultat financier a été la suivante :
3

2017 2018 Variation
Reprise sur provisions pour dépréciation et transfert
0€ 0€ 0€
de charges financières
Gains de change 9 533 € 12 037 € 2 504 €
Produits nets de cession de VMP 0€ 0€ 0€
Produits nets comptes à terme 8 125 € 12 859 € 4 734 €
Revenus de créances sur participations 0€ 0€ 0€
Autres 8 374 € 11 805 € 3 431 €
Total des produits financiers 26 033 € 36 702 € 10 669 €
Dotations aux provisions pour dépréciation des
0€ 23 003 € 23 003 €
éléments financiers
Pertes sur créances liées à des participations 0€ 0€ 0€
Pertes de change 22 942 € 9 267 € (13 675) €
Intérêts des emprunts 14 232 € 18 156 € 3 924 €
Intérêts Factofrance 5 734 € 12 985 € 7 251 €
Autres 7 342 € 11 994 € 4 653 €
Total des charges financières 50 249 € 75 405 € 25 156 €
Résultat financier (24 216) € (38 704) € (14 487) €


Le résultat exceptionnel se justifie de la manière suivante
Détail des produits et charges exceptionnels
Produits exceptionnels 148 842
Produits de cession des immobilisations corporelles 79 420
Autres produits exceptionnels sur opérations de gestion 69 422
Charges exceptionnelles 104 523
Pénalités et amendes 3 045
Valeur comptable immo corporelles cédées 6 226
Amortissements dérogatoires 48 838
Dotation provision attribution actions 46 138
Dotation engagements de retraite 276
Résultat exceptionnel 44 319

Le crédit impôt recherche de l’exercice 2018 s’élève à 370 K€

1.4 Faits marquants de l’année 2018
L’année a été marquée par une nette amélioration des ratios économiques, grâce à une
progression des ventes de toutes les activités.
L’enrichissement du catalogue produits et le dynamisme de l’équipe commerciale,
-
renforcée en cours d’année, ont contribué à la progression du Chiffre d’Affaires du pôle
Distribution de 2,9% par rapport à 2017, sur un marché français fortement concurrentiel.
Avec 113,2% de croissance sur l’exercice 2018, dont +230,3% au quatrième trimestre, le
-
pôle Applications a su tirer profit de la confiance renouvelée de gros clients
équipementiers historiques, spécialisés dans des domaines industriels variés (automobile,
électronique, emballage verrier, minerais, imprimerie, agro-alimentaire, défense). Le
carnet de commandes très important de ces affaires contribuera aux amortissements des
investissements décidés en cours d’exercice 2018, en particulier dans une nouvelle usine
dont l’ouverture est prévue au cours du deuxième trimestre 2019.
Après plusieurs trimestres de promotion et de prospection, de campagne de tests
-
systématiques et de faisabilités probantes, des premières commandes de caméras
4

Térahertz nous sont parvenues en 2018, émanant de Laboratoires de recherche
prestigieux, français et étrangers. Enfin, signe encourageant, des contrats de distribution
sont en cours de négociation, afin d’accélérer la pénétration de notre offre sur le marché
du Contrôle industriel non destructif.
Résolument positionnée sur l’excellence en termes de qualité d’images et d’expérience
-
utilisateur, la Division i2S-DigiBook a récolté en 2018 les fruits de ses efforts cumulés en
matière de R&D et de Marketing. Les succès, confirmés au cours du quatrième trimestre
sur plusieurs appels d’offres, ont permis de rattraper le retard constaté sur les neuf
premiers mois de l’exercice et in fine de clôturer l’année 2018 avec une croissance des
ventes de 3.5 %.
Le représentant permanent aux USA, engagé fin 2017, a notamment facilité l’obtention
-
d’une importante commande d’un Service Bureau nord-américain de taille, gros
influenceur du marché.
Par ailleurs, un nouveau partenaire en République Populaire de Chine a été validé et
-
formé.
Encouragée par ses succès commerciaux et forte de ses compétences, i2S a validé son approche
du marché et de ses clients, en finalisant un plan stratégique 2019 – 2023, orienté vers des
Produits et des Solutions applicatives à plus forte valeur ajoutée. Des actions marketing et
commerciale soutenues, visant à identifier de nouveaux besoins auprès des clients existants et
des prospects ciblés, devraient amener une hausse des opportunités d’affaires de
développement spécifiques pour le pôle Applications.
L’année a également été marquée par une refonte de l’organisation de la société, mieux
adaptée à son plan stratégique. Incluant un cycle de gestion des talents et des compétences,
ainsi que la refonte de la politique salariale, la mise en place de la nouvelle organisation, qui a
conduit à 13 départs souhaités et négociés et à 7 embauches, a su gagner l’engagement des
collaborateurs.

1.5 Evènements marquants hors activité économique
Néant.

1.6 Activité en matière de Recherche et Développement
Les programmes initiés avec le CEA TECH (capteurs matriciels d’images Térahertz), le LCPO
(composants électro-optiques à base de polymères organiques) et l’INRIA (mise au point de
nouveaux algorithmes de traitements d’images non-linéaires) se sont poursuivis tout au long de
l’exercice 2018.
En parallèle de ces collaborations pluridisciplinaires, les ingénieurs d’i2S ont enrichi leurs
connaissances en matière d’architectures à base de composants de vision intégrée,
d’algorithmes de photogrammétrie pour la modélisation 3D et d’intégration de suites logicielles
d’Intelligence Artificielle, nécessaires aux nouveaux projets de développement de produits
propriétaires i2S.
5

1.7 Analyse objective et exhaustive de l’évolution des affaires, des résultats et
de la situation financière de la société
Le besoin en fonds de roulement d’exploitation a augmenté de +490 K€ (3 594 K€ en 2018 contre 3.104 k€
en 2017)

Le détail de cette variation est le suivant :

Incidenc e sur
31-déc-17 31-déc -18 variation du
BFR
5 795 6 618 823
Variation actifs d'exploitation
. Stocks et en-cours 2 333 2 333 (0)
. Avances & acomptes / cdes fournisseurs 21 50 29
. Clients après en cours cédé au factor 1 730 2 416 686
. Autres créances (dont réserve factor) 1 525 1 667 142
. Charges constatées d'avance 185 152 (33)
2 690 3 024 (334)
Variation dettes d'exploitation
. Avances & acomptes / commandes clients 138 97 40
. Dettes frs & cptes ratt. 1 707 1 838 (131)
. Dettes fiscales & sociales 810 1 015 (205)
. Autres dettes 2 7 (4)
. Produits constatés d'avance 34 67 (33)
Va ria tion du besoin en fonds de roulement 490

La principale raison de l’augmentation du BFR est la forte croissance du poste clients en fin d’année 2018
(+686 K€). Cela est dû au fait que le chiffre d’affaires du quatrième trimestre 2018 était en croissance de
26,6% par rapport au quatrième trimestre 2017.

L’endettement net a diminué de 293 k€, les immobilisations ont augmenté de 180 k€ et la CAF s’établit à
+174 k€.

Il en résulte que la trésorerie globale de la société a baissé de -789 K€ en passant de 3.881 k€ à 3.092 k€.


1.8 Description des principaux risques et incertitudes auxquels la société est
confrontée

Les activités d’i2S en distribution de composants de vision industrielle, en développement de systèmes de
vision intégrée et de solutions de numérisation patrimoniale reposent toutes sur le savoir-faire de l’entreprise
en capture et traitement d’images mais avec des modèles économiques différents, qui présentent des
risques et incertitudes liés aux segments de marché correspondants.

L’activité de vision industrielle est relativement stable mais elle reste tributaire des volumes d’activité de
quelques grands clients OEMs, eux-mêmes soumis aux variations de leurs marchés. Les projets de
développements de nouvelles machines peuvent être aussi l’occasion de remettre en cause les solutions
techniques ; certains clients peuvent décider de développer leurs propres solutions de vision en interne.
Cette activité est également fortement dépendante de la santé financière de nos commettants et de la
relation de confiance mutuelle que nous entretenons avec eux.

Nous estimons que le marché des solutions de numérisation du patrimoine reste globalement en croissance,
avec des disparités par pays au gré des projets de numérisation lancés par les clients institutionnels et du
dynamisme des partenaires distributeurs locaux. A ce titre, la Russie et le Brésil restent à reconstruire, et le
développement dans des nouveaux pays, par exemple en Amérique du Sud et en Chine, est un travail de
longue haleine.

L’activité de systèmes de vision intégrée est la plus compliquée à prévoir car les projets de développements,
à cycle long, sont très tributaires de l’organisation et des décisions du client pour valider les étapes du projet,
de la preuve de concept à la fabrication en série, et surtout pour atteindre les performances attendues sur sa
6

propre fourniture (les systèmes de vision intégrée sont fréquemment associés à des développements
logiciels des clients). C’est la raison pour laquelle, nous privilégions dans notre plan stratégique 2019 – 2023,
le développement de nos propres produits, en partenariat avec des acteurs reconnus du marché concerné.

Il est à noter enfin que la tension sur les composants électroniques a augmenté régulièrement en 2018 et n’a
pas ralenti en début d’année 2019.


1.9 Indications sur l’utilisation des instruments financiers par la société
Par un contrat « Coopaterme », la société i2S a bénéficié d’une couverture de change en DOLLAR US pour la période
du 10 décembre 2018 au 28 février 2019. Les créances et dettes courantes en DOLLAR US dont l’échéance est
antérieure au 31 décembre 2018 ont été comptabilisées aux cours prévus par ce contrat. Les commandes clients et
fournisseurs d’un montant unitaire supérieur à 80 000 DOLLARS US font l’objet d’une couverture de change spécifique
à chaque commande et sont évaluées aux cours prévus par ces couvertures de change. Les autres créances et dettes
sont évaluées au cours de clôture.
2. INFORMATIONS SUR LES DELAIS DE PAIEMENT DES FOURNISSEURS ET DES CLIENTS DE LA
SOCIETE
Conformément aux dispositions des articles L. 441-6-1 et D. 441-4 du Code de Commerce, nous vous donnons ci-après les informations relatives aux délais de
paiement de nos clients et de nos fournisseurs.

Article D. 441-I.-1° : Factures reçues non réglées à la date de clôture de Article D. 441-I.-2° : Factures émises non réglées à la date de clôture de
l'exercice dont le terme est échu l'exercice dont le terme est échu
Total Total
0 jour 1 à 30 31 à 60 61 à 90 91 jours et 0 jour 1 à 30 31 à 60 61 à 90 91 jours et
MONTANTS EN EURO (1 jour et (1 jour et
(indicatif) jours jours jours plus (indicatif) jours jours jours plus
plus) plus)
(A) Tranche de retard de paiement

Nombres de factures concernées 703 107

Montant total des factures concernées TTC 1 008 359 95 944 24 199 19 266 35 129 1 182 896 1 484 270 442 080 -274 -44 210 488 841 2 370 707
Pourcentage du montant total des achats HT de
9,3% 0,9% 0,2% 0,2% 0,3% 10,9%
l'exercice

Pourcentag e du chiffre d'affaires HT de l'exercice 10,1% 3,0% 0,0% -0,3% 3,3% 16,1%

(B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées

Nombre de factures exclues néant néant néant néant néant néant néant néant néant néant néant néant
Montant total des factures exclues (préciser HT ou
néant néant néant néant néant néant néant néant néant néant néant néant
TTC)
(C) Délais de paiement de référence utilisés (contractuel ou délai légal - article L. 441-6 ou article L. 443-1 du Code de commerce)
Dél ai s de paiement utilisés pour le calcul des retards - Délais légaux - Délais légaux
de paiement
3. PERSPECTIVES D’AVENIR – EVOLUTION PREVISIBLE

Lancement de l’activité MEDCARE à partir de 2019
Regroupant l’expérience et les compétences acquises au fil des ans par l’entreprise dans les
domaines applicatifs de la santé et du bien-être, une Division technique et marketing dédiée,
baptisée i2S-Medcare, a été constituée.
En partenariat avec des professeurs de médecine et des équipementiers spécialisés dans ces
domaines, i2S-Medcare focalise ses efforts dans la conception, la fabrication, la certification, la
promotion et la vente de solutions différenciées et innovantes, « du capteur au cloud », à base
de vision intégrée et d’Intelligence Artificielle, couvrant des besoins émergents dans les
domaines biomédical (dispositifs de diagnostic in vitro), dentaire (scanner intraoral), vétérinaire
ou cosmétique.
Désormais organisée autour de trois Divisions - authentiques pôles de compétences - et
bénéficiant d’une structure financière solide, l’équipe dirigeante d’i2S aborde avec confiance la
mise en œuvre de son plan stratégique 2019 – 2023, de nature à inscrire dans le moyen terme,
les options de développement technologique et commercial de ses activités, avec un objectif de
chiffre d’affaires de 30 millions d’euros à horizon 2023.




EVENEMENTS NOTABLES SURVENUS DEPUIS LE 1ER JANVIER
4.
2019
Néant


5. CONSEQUENCES SOCIALES ET ENVIRONNEMENTALES DE
L’ACTIVITE DE LA SOCIETE
La société est soumise à différentes obligations dont notamment la norme ROHS, la directive DEEE,
responsabilité sociétale des entreprises (RSE). Elle adapte son organisation et ses pratiques en fonction de
l’évolution de ces obligations.

Par ailleurs, la société est certifiée ISO 9001 et ISO 13485.




6. RISQUES DE MARCHÉ ET GESTION DES RISQUES FINANCIERS
Les tensions liées à la géostratégie internationale (Moyen Orient, Pays d’Afrique du Nord, Russie), perçues
sur des zones de croissance, nous incitent à la plus grande prudence.



D’autre part, les changements de comportement d’achat, l’abaissement de certaines barrières d’entrées
technologiques, et l’apparition de nouveaux modèles économiques impactent directement les marchés,
9

faisant apparaître de nouvelles formes de services et d’usage des équipements, et modifiant de façon
significative les chaînes de valeurs externes.

Nos sources d’approvisionnement en composants électroniques et optiques restent fragiles et dépendantes
d’un environnement économique mondial incontrôlé.


7. COMPTES ANNUELS

7.1.Présentation des comptes annuels
Les comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2018 soumis à votre approbation ont été établis
conformément aux règles de présentation et aux méthodes d’évaluation prévues par la réglementation en
vigueur.

Vous trouverez dans l’annexe des comptes annuels toutes précisions et justifications.


7.2.Résultats économiques et financiers
Au cours l’exercice clos le 31 décembre 2018, notre chiffre d'affaires hors taxe
sur la valeur ajoutée s'est élevé à ............................................................................ 14 752 680 €
contre, pour l'exercice précédent correspondant à une période de même durée ... 13 310 399 €

Notre chiffre d'affaires a donc augmenté en cours d'exercice en valeur absolue
de ............................................................................................................................. 1 442 281 €
soit de 10,84 % en valeur relative.

Le produit de nos ventes et prestations de services ne nous a pas permis de couvrir
toutes nos charges et fait apparaître un résultat d'exploitation déficitaire de .......... (342 587) €
contre, pour l'exercice précédent, un résultat déficitaire de .................................... (886 248) €

soit une amélioration en valeur absolue de ............................................................. 543 661 €
et de 61,34 % en valeur relative.

Le résultat courant avant impôts, compte tenu des charges et produits financiers,
est déficitaire de ........................................................................................................ (381 291) €
contre, pour l'exercice précédent, un déficit de ....................................................... (910 465) €

soit une diminution de la perte en valeur absolue de ............................................... 529 174 €
et de 58,12 % en valeur relative.

Le résultat net, compte tenu du crédit impôt recherche et des charges et produits
exceptionnels, est un bénéfice de ........................................................................... 32 652 €
contre, pour l'exercice précédent, une perte de ....................................................... (623 384) €

soit une augmentation en valeur absolue de ........................................................... 704 874 €
et de 113,07 % en valeur relative.


Ces résultats s'entendent après inscription en charges, notamment :

- de dotations aux amortissements sur immobilisations, pour ................................. 210 643 €
- de dotations aux dépréciations sur stocks et en cours, pour ................................. 28 179 €
- d’autres charges d’exploitation, pour ...................................................................... 36 780 €
- de dotations aux provisions pour dépréciation immos financières, pour ................ 23 003 €
- de dotation aux amortissements dérogatoires pour ............................................... 48 838 €
- de frais financiers, pour .......................................................................................... 43 135 €
- de dotations exceptionnelles aux provisions sur risques et charges, pour ............ 46 138 €

Et après inscription en produits :
10


- de subventions d’exploitation, pour ........................................................................ 355 972 €
- de reprises sur amortissements et provisions, transferts de charges, pour ........... 242 582 €
- de produits financiers, pour .................................................................................... 36 702 €
dont notamment :
* 12 859 € de produits sur comptes à terme
* 11 972 € d’autres produits financiers
* 12 037 € de gains de change
- de produits exceptionnels sur opérations de gestion, pour .................................... 69 422 €
- de produits exceptionnels sur opérations en capital, pour ..................................... 79 420 €
- d’un crédit d’impôt recherche, de ........................................................................... 369 624 €


7.3.Dépenses non déductibles fiscalement
Nous vous précisons que la société a supporté des charges non déductibles des bénéfices pour un montant
de 10.852 €.

La réintégration fiscale de ces charges a réduit le déficit reportable à due concurrence.


7.4.Proposition d’affectation du résultat
En ce qui concerne le bénéfice net comptable de l'exercice écoulé, soit la somme de 32.651,95 €, nous vous
proposons de l'affecter en totalité au compte « Réserves facultatives ».


7.5.Rappel des dividendes distribués
Nous vous précisons qu’aucun dividende n’a été mis en distribution au titre des trois exercices précédents.


7.6.Résultat de la société au cours des 5 derniers exercices
Au présent rapport est annexé, conformément aux dispositions de l’article R 225-102 du Code de
Commerce, un tableau faisant apparaître les résultats financiers de la société au cours des cinq derniers
exercices.




8. FILIALES ET PARTICIPATIONS
8.1.Prise de participation et prise de contrôle
Conformément aux dispositions de l’article L. 233-6 du Code de Commerce, nous vous communiquons ci-
après les diverses informations obligatoires relatives aux prises de participation significatives ou aux prises
de contrôle dans une autre société ayant son siège sur le territoire de la République française.

Au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2018, notre société n’a pris aucune participation significative ou
contrôle dans une autre société ayant son siège sur le territoire de la République française.




8.2.Activité des filiales et participations
11

Pendant le même exercice, le résultat de l'activité de nos filiales et participations s'exprime par les chiffres ci-
après :
Assy
Société de droit suisse
Pourc entage de capital détenu par i2S : 33%
Princ ipaux résultats au titre du dernier exercice clos
Date de clôture 30/06/2018 30/06/2017
12 mois 12 mois
Capit al social CHF 150 000 CHF 150 000
Chiffre d'affaires CHF 2 316 372 CHF 2 371 969
Résult at courant après impôts CHF 196 CHF 119

i2S Vision
Société de droit français
Pourc entage de capital détenu par i2S : 100% Création en
Princ ipaux résultats au titre du dernier exercice clos décembre 2009
Date de clôture s ans activité
Capit al social 5 000 €

Vous trouverez dans l’annexe comptable des informations complémentaires concernant les filiales et
participations.


8.3.Succursales
Notre société ne dispose d’aucune succursale.




9. CAPITAL SOCIAL

9.1.Variation du capital social au titre de l’exercice écoulé
Néant


9.2.Informations relatives à la détention du capital social
Conformément aux dispositions de l’article L. 233-13 du Code de Commerce, nous vous indiquons que :

détiennent plus du quart du capital social et du tiers des droits de vote (seuils identiques à l’exercice
-
précédent) :
 Alain RICROS
 Jean-Louis BLOUIN


détient plus du dixième du capital social et des droits de vote de la société (seuil identique à
-
l’exercice précédent) :
 Jean-Pierre GERAULT
12



9.3. Opérations réalisées sur leurs titres par les dirigeants et les personnes
visées aux articles L. 621-18-2 et R. 621-43-1 du Code Monétaire et
Financier
Nous vous informons que les membres du Conseil d’Administration et les personnes visées aux articles
précités n’ont cédé ou acquis aucune action au cours de l’exercice 2018, dans les conditions des dispositions
des articles L. 621-18-2 et R. 621-43-1 du Code Monétaire et Financier.


9.4.Actionnariat salarié – Opérations d’attribution d’actions gratuites
Conformément aux dispositions de l'article L. 225-102 du Code de Commerce, nous vous indiquons ci-après
l'état de la participation des salariés au capital social au dernier jour de l'exercice, soit le 31 décembre 2018.

A cette date, il n'y a aucune action détenue par le personnel selon la définition de l’article L. 225-102 du Code
de Commerce (les actions attribuées gratuitement aux salariés antérieurement au 7 août 2015 n’étant pas
prises en compte).

Conformément aux dispositions de l’article L. 225-197-4 du Code de Commerce, nous vous informons des
opérations réalisées en vertu des dispositions des articles l. 225-197-1 à L. 225-197-5 du Code de
Commerce concernant les attributions d’actions gratuites au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2018,
effectuées au profit des salariés et mandataires sociaux de notre société ne détenant pas plus de 10% du
capital social.

Nous vous rappelons que l’Assemblée Générale Mixte du 16 juin 2015 a autorisé, pour une durée de 38
mois, le Conseil d’Administration à procéder, en une ou plusieurs fois, à des attributions gratuites d’actions
existantes ou à émettre par la société au profit des membres du personnel salarié de la société et/ou de ses
mandataires sociaux qui répondent aux conditions fixées par l’article L. 225-197-1, II du Code de Commerce.

Cette attribution ne peut représenter au maximum que 5% du capital social à la date de la décision de leur
attribution par le Conseil d’Administration et ne peut avoir non plus pour effet que les salariés et mandataires
sociaux détiennent plus de 10% du capital social.

Le Conseil d’Administration lors de ses délibérations des 18 avril 2018 et 27 juin 2018 a utilisé cette
autorisation au cours de l’exercice écoulé : 12.200 actions de 0,74 € de valeur nominale (montant arrondi)
chacune, préalablement rachetées par la société pour une valeur d’acquisition moyenne de 2,79 € chacune,
ont été attribuées aux salariés et mandataires sociaux suivants :

Pierre BERGERON, salarié, à hauteur de 2.400 actions,
-
Richard BONNARD, salarié, à hauteur de 1.700 actions,
-
David DASSIE, salarié à hauteur de 1.700 actions,
-
Christophe LACROIX, salarié, à hauteur de 1.400 actions,
-
Xavier DATIN, Directeur Général, à hauteur de 5.000 actions.
-

Lors de ces délibérations, il a été également accordé à Monsieur Xavier DATIN un droit à 5.000 actions
gratuites, lié à la performance du résultat au 31/1/2018 et à validation par le Conseil d’administration. Pour ce
dernier lot d’actions, une provision de 12.100 € a été constituée au passif


Nous vous précisons, en tant que de besoin, que l’information susvisée recouvre celle prévue par l’article L.
225-197-4 en son alinéa 5 (actions attribuées aux dix salariés de la société non mandataires sociaux).

Conformément à la Loi et à la décision de l’Assemblée Générale Mixte du 16 juin 2015, les actions ne seront
attribuées définitivement aux bénéficiaires ci-dessus, sous réserve de remplir les conditions d’attribution ci-
dessus mentionnées, qu’à l’issue d’une période d’acquisition de deux ans, soit à compter du 18 avril 2020.

A l’issue de cette période, les actions nouvelles seront assimilées aux actions anciennes et jouiront des
mêmes droits.
13

Pendant toute la période de conservation d’une durée de 2 ans, les actions attribuées seront indisponibles et
ne pourront être ni cédées ni transmises.

Elles revêtiront obligatoirement la forme nominative et leur indisponibilité sera notifiée par la Société à la
SOCIETE GENERALE, teneur de compte, qui veillera au respect de cette obligation.

En cas de décès du bénéficiaire pendant la période de conservation, les actions attribuées gratuitement
deviendront librement cessibles par ses héritiers conformément à l’article L 225-197-3 du Code de
commerce.

De même, aux termes de l’article L 225-197-1-I du Code de commerce, les actions attribuées gratuitement
seront librement cessibles en cas d’invalidité du bénéficiaire correspondant à son classement dans la
deuxième ou la troisième des catégories prévues à l’article L 341-4 du Code de la sécurité sociale.

En outre, le Conseil d’Administration du 18 avril 2018 a décidé, en application des dispositions de l'alinéa 4
de l'article L. 225-197-1, II du Code de commerce, que 20 % de toutes les actions attribuées à titre gratuit à
Xavier DATIN ne pourront être cédées avant la cessation de ses fonctions.

Enfin, nous vous rappelons que l’Assemblée Générale Mixte du 27 juin 2018 a annulé l’autorisation de
l’Assemblée Générale Mixte du 16 juin 2015 et l’a remplacé par une nouvelle autorisation d’une durée de 38
mois.


9.5.Rachat par la société de ses propres actions
L’Assemblée Générale Mixte du 26 juin 2017 a autorisé le Conseil d’Administration à procéder à l’acquisition
d’un nombre d’actions de la société dans la limite de 10 % du capital, pendant une durée de 18 mois.

L’Assemblée Générale Mixte du 27 juin 2018 a annulé cette autorisation et l’a remplacé par une nouvelle
autorisation du Conseil d’Administration à procéder à l’acquisition d’un nombre d’actions de la société dans la
limite de 10 % du capital, pendant une durée de 18 mois, soit jusqu’au 27 décembre 2019.

Le Conseil d’Administration n’a pas utilisé ces autorisations au cours de l’exercice 2018.

Vous trouverez ci-après les informations visées à l’article L. 225-211 alinéa 2 du Code de Commerce pour
l’exercice clos le 31 décembre 2018 :

Nombre d’actions annulées au cours de l’exercice 0

Nombre d’actions propres inscrites au nom de la société à la clôture de 62.249
l’exercice

Pourcentage de capital auto-détenu à la clôture de l’exercice 3,47 %

Valeur nette comptable des actions propres à la clôture de l’exercice 173.646 €

Valeur nominale des actions propres à la clôture de l’exercice 0,74 €
(montant arrondi)

168.072 €
Valeur de marché des actions propres à la clôture de l’exercice
(valeur au coût d’achat)



Objectifs de rachat Nombre d’actions

Achat d’actions dans le cadre d’un contrat de liquidité conforme à la charte 0
de déontologie AMAFI en date du 8 mars 2011 reconnue par la décision en
date du 21 mars 2011 de l’Autorité des Marchés Financiers

Couverture de plans d’actionnariat à des salariés et/ou des mandataires 62.236*
sociaux du groupe dans les conditions et selon les modalités prévues par la
loi, notamment au titre de la participation aux résultats de l’entreprise, au titre
14
d’un plan d’épargne entreprise ou par attribution gratuite d’actions

Annulation des actions acquises, par voie de réduction de capital, 0
conformément à l’autorisation donnée par l’assemblée générale au conseil
d’administration

Total 62.236



* 12.200 actions ont d’ores et déjà été attribués par le Conseil d’Administration à certains salariés et
mandataires sociaux comme indiqué ci-dessus.

Valeur Ces actions sont inscrites à l’actif
Actions gratuites sans
Nombre d’attribution pour 34 038 € et font l’objet d’une
contrepartie
compte 502 provision au passif
pour le même montant de
Situation au 01/01/2018 0 0 34 038€
Attribution actions gratuites 12 200 34 038 €
Situation au 31/12/2018 12 200 34 038 €

La charge relative à ces actions au 31/12/2018 est de 34 038 €.

Ces actions étant liées à la
Actions gratuites avec Valeur
Nombre performance du résultat au
contrepartie d’attribution
31/12/2018, et à validation
Situation au 01/01/2018 0 0 par le Conseil d’administration
Attribution actions gratuites 5 000 12 100 € une provision de 12.100 € a été
Situation au 31/12/2018 5 000 12 100 € constituée au passif

La date limite d’utilisation de l’autorisation donnée par l’Assemblée Générale Mixte du 27 juin 2018 expirant
le 27 décembre 2019, nous vous demandons de bien vouloir annuler cette autorisation et la remplacer par
une nouvelle autorisation du Conseil d’Administration, pour une nouvelle durée de 18 mois, à procéder, en
une ou plusieurs fois, à l’acquisition d’un nombre d’actions de la Société ne pouvant excéder 10 % du
nombre total d’actions composant le capital social, le cas échéant ajusté afin de tenir compte des éventuelles
opérations d’augmentation et de réduction de capital pouvant intervenir pendant la durée du programme.

Il apparaît opportun que la société utilise ces dispositions dans le contexte actuel :

- (i) aux fins de permettre l’achat d’actions dans le cadre d’un contrat de liquidité conforme à la charte
de déontologie AMAFI en date du 8 mars 2011 reconnue par la décision en date du 21 mars 2011 de
l’Autorité des Marchés Financiers,
- (ii) aux fins d’assurer la couverture de plans d’actionnariat à des salariés et/ou des mandataires
sociaux du groupe dans les conditions et selon les modalités prévues par la loi, notamment au titre
de la participation aux résultats de l’entreprise, au titre d’un plan d’épargne entreprise ou par
attribution gratuite d’actions.

L’acquisition de ces actions pourrait être effectuée par tous moyens et notamment en bourse ou de gré à gré,
par blocs d’actions ou par l’utilisation d’instruments financiers dérivés ou optionnels et aux époques que le
Conseil d’Administration apprécierait et que les actions éventuellement acquises pourraient être cédées ou
transférées par tous moyens en conformité avec les dispositions légales en vigueur.

Le prix unitaire maximum d’achat des actions ne pourrait être supérieur au prix le plus élevé entre le dernier
cours côté et le meilleur prix proposé ou autrement dit la meilleure limite à l’achat.

En outre, le montant maximum que la Société serait susceptible de payer en vue de l’acquisition desdites
actions s’élèverait à 500.000 €.

Enfin, le Conseil d’Administration aurait tous pouvoirs pour mettre en œuvre cette autorisation, dans les
limites et sous les conditions précisées ci-dessus, à l’effet notamment de :
15

- juger de l'opportunité de lancer un programme de rachat et en déterminer les modalités et
conditions, pour établir et publier le communiqué d’information relatif à la mise en place du programme
de rachat,

- passer tous ordres en bourse, conclure tous accords en vue notamment de mandater un
intermédiaire pour transmettre les ordres ou de la tenue des registres d’achats et de ventes d’actions,

- effectuer toutes déclarations auprès de l’Autorité des Marchés Financiers et de tout autre organisme,
remplir toutes autres formalités et, d’une manière générale, faire tout ce qui est nécessaire,

- déléguer au Directeur Général les pouvoirs nécessaires pour réaliser cette opération.


9.6.Ajustement des bases de conversion et des conditions de souscription ou
d’exercice de valeurs mobilières donnant accès au capital ou des options
de souscription ou d’achat d’actions
Néant




10. RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE
Vous trouverez dans cette section le rapport prévu au dernier alinéa de l’article L. 225-37 et contenant les
informations visées à l’article L. 225-37-4 du Code de Commerce.

10.1. Direction de la société
Nous vous rappelons que le Conseil d’Administration du 3 janvier 2018 a décidé de modifier le mode
d’exercice de la direction générale et de dissocier les fonctions de Président du Conseil d’Administration et
de Directeur Général. La direction générale est donc assumée depuis cette date par une personne physique
autre que le Président du Conseil d’Administration, Monsieur Xavier DATIN.


10.2. Examen des mandats
Nous vous précisons que les mandats d’administrateur de Messieurs Alain RICROS, Jean-Louis BLOUIN,
Hervé BERTHOU et Stéphane SCHINAZI arrivent à expiration. Nous vous demandons de bien vouloir
procéder à leur renouvellement.

Par ailleurs, le Conseil d’Administration du 7 janvier 2019 a pris acte de la démission de Monsieur Alain
MAINGUY de ses fonctions d’administrateur au 7 janvier 2019 et a décidé de ne pas pourvoir à son
remplacement.


10.3. Liste des mandats et fonctions
Vous trouverez ci-après la liste de l'ensemble des mandats et fonctions exercés dans toute société pour
chacun des mandataires sociaux de la société, au cours de l'exercice écoulé :
16




Sociétés dans lesquelles ces personnes
NOM, Prénom, Domicile exercent des fonctions de gestion, de direction,
d'administration ou de surveillance
ou des fonctions salariées au sein
de la société, des sociétés du groupe
ou des sociétés tierces françaises ou étrangères


Président du Conseil d’Administration Président

Alain RICROS AQUITAINE CREATION INVESTISSEMENT
295, rue de Rabel 417 782 257 RCS BORDEAUX
Lieu-dit Grand Pelon
40990 GOURBERA A. RICROS CONSULTANTS
528 773 617 RCS BORDEAUX

Président représentant i2S

i2S VISION
519 086 847 RCS BORDEAUX

Administrateur Unique

GIE AQUITAINE CAPITAL GESTION
483 402 269 RCS BORDEAUX


Directeur Général

Xavier DATIN
23 rue Martin Ondicola
64500 SAINT JEAN DE LUZ


Membre du Conseil d’Administration

Jean-Louis BLOUIN
55, rue Bellus Mareilhac
33200 BORDEAUX


Membre du Conseil d’Administration
(jusqu’au 7 janvier 2019)

Alain MAINGUY Président
Résidence Penne
81140 PENNE DU TARN INTERNATIONAL ADVANCED MANAGEMENT
CONSULTING SAS (« IAMC Group »)
810 545 954 RCS ALBI
Membre du Conseil d’Administration Administrateur

Monsieur Hervé BERTHOU ALLGOOB
19 avenue de Gradignan 499 570 604 RCS BORDEAUX
33600 PESSAC

Gérant

HB DEVELOPPEMENT
524 372 828 RCS BORDEAUX

Président (représentant légal de HB
DEVELOPPEMENT)

BDL SYSTEMES
349 386 342 RCS BORDEAUX


Membre du Conseil d’Administration Président :

Didier ROUX SAINT GOBAIN RECHERCHE
36 rue Yvonnet 300 960 754 RCS BOBIGNY
33700 MERIGNAC
Membre du Conseil de Surveillance :

SAINT GOBAIN WEBER
572 060 325 RCS MELUN

Administrateur :

SAINT GOBAIN RESEARCH CO LTD
Shanghai


Membre du Conseil d’Administration Président Directeur Général :

Eric MOTTAY AMPLITUDE SYSTEMES
45 rue de Verdun 441 414 117 RCS BORDEAUX
33130 BEGLES

AMPLITUDE LASER GROUP
434 637 005 RCS BORDEAUX

AMPLITUDE LASER INC
Cambridge - USA


Directeur Général Délégué :

AMPLITUDE TECHNOLOGIES
435 314 935 RCS EVRY

CONTINUUM ELECTRO-OPTICS Inc
San Jose – USA

AMPLITUDE CHINA Ltd
Hong-Kong - CHINE
18

AMPLITUDE KOREA Co. Ltd
Gyeonggi-do – COREE DU SUD

Board Member :

TRACKINSIDE
Angleur - Belgique


Membre du Conseil d’Administration Président Directeur Général :

Stéphane SCHINAZI EDEVICE
10 chemin de la Bergerie 431 264 688 RCS BORDEAUX
33360 LATRESNE
Gérant :

COMPAGNIE DU VERMONT
518 945 001 RCS BORDEAUX

VERMONT SERVICES
832 264 758 RCS BORDEAUX




10.4. Conventions conclues par un dirigeant ou un actionnaire significatif de
la société mère avec une filiale
En application des dispositions de l’article L 225-102-1 dernier alinéa du Code de Commerce, nous vous
indiquons ci-après les conventions intervenues, directement ou par personne interposée - à l’exclusion des
conventions portant sur des opérations courantes et conclues à des conditions normales – entre d’une part le
Directeur Général, l’un des administrateurs ou l’un des actionnaires disposant d’une fraction des droits de
vote supérieure à 10 % de notre société et d’autre part, une filiale dont notre société possède, directement ou
indirectement, plus de la moitié du capital social :

Néant



10.5. Tableau récapitulatif des délégations de compétences ou de pouvoirs
accordées par l’assemblée au Conseil d’Administration dans le domaine
des augmentations de capital
Vous trouverez en Annexe 2 le tableau récapitulatif des délégations de compétences ou de pouvoirs en
cours de validité accordées par l’Assemblée Générale au Conseil d’Administration dans le domaine des
augmentations de capital.




10.6. Fixation du montant global des jetons de présence
Nous vous demandons de bien vouloir fixer le montant global des jetons de présence qui pourraient être
versés aux membres du Conseil d’Administration au titre de l’exercice en cours afin de les dédommager de
leurs déplacements et de leur temps de présence aux réunions dudit Conseil.
19

11. COMMISSAIRES AUX COMPTES
11.1. Examen des mandats
Nous vous précisons que les mandats des commissaires aux comptes arrivent à expiration. Nous vous
proposons de procéder au renouvellement du mandat de commissaire aux comptes titulaire de la Société
AJC ARSENAL AUDIT pour une nouvelle période de 6 exercices, étant précisé que le renouvellement du
mandat du commissaire aux comptes suppléant n’est plus légalement requis.


11.2. Honoraires
Le montant des honoraires versés aux commissaires aux comptes a été mis à la disposition des actionnaires
au siège social conformément aux dispositions de l’article L. 820-3 du Code de Commerce.




12. CONTROLE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
12.1. Conventions réglementées
Conformément aux dispositions légales et règlementaires, nous tenons à votre disposition le rapport spécial
du Commissaire aux comptes sur les conventions relevant des articles L. 225-38 et suivants du Code de
Commerce.

Nous vous précisons qu’aucune convention visée auxdits articles n’a été conclue ou ne s’est poursuivie au
cours de l’exercice écoulé.


12.2. Rapport sur les comptes annuels
Ce rapport est également tenu à votre disposition.




13. PRÊTS ENTRE ENTREPRISES VISES A L’ARTICLE L. 511-6, 3 BIS
DU CODE MONETAIRE ET FINANCER
Néant.


*

Nous vous remercions de la confiance que vous voudrez bien nous témoigner et vous prions d'agréer, Chers
Actionnaires, l'expression de nos sentiments les plus dévoués.


Le Conseil d’Administration
20


Annexe 1




Tableau des résultats de la société au cours des 5 derniers exercices

31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018
Ca pi ta l en fin d'exercice
Capital social 1 365 133 1 365 133 1 334 990 1 334 990 1 334 990
Nombre d'actions ordinaires 1 836 724 1 836 724 1 796 167 1 796 167 1 796 167
Nombre d'actions à dividende
prioritaire sans droit de vote

Nombre maximum d'actions à créer :
- par conversion d'oblifations
- par droit de souscription 0 0 0 0 0

Opé ra tions et résultat
Chiffre d'affaires (H.T.) 14 025 933 13 804 406 14 426 790 13 310 399 14 752 680
Rés ult at av. impôts, participation,
dotations aux amortissements et (292 253) 274 580 62 360 (659 805) (122 861)
provisions
Impôt sur les bénéfices (205 656) (115 045) (74 813) (326 638) (369 624)
Partic ipation des salariés
Rés ult at ap. impôts, participation,
dotations aux amortissements et 218 023 211 870 286 077 (623 384) 32 652
provisions
Rés ult at distribué

Ré sulta t par action
Rés ult at avant impôts, participation,
avant dotation aux amortissements et (0,16) 0,15 0,03 (0,37) (0,07)
provisions
Rés ult at après impôts, participation,
dotations aux amortissements et 0,12 0,12 0,16 (0,35) 0,02
provisions
Dividende distribué

Pe rsonne l
Effec tif moyen des salariés 65,7 62,1 62,9 66,4 66,5
Montant de la masse salariale 2 830 744 2 728 048 2 776 822 2 953 125 3 159 956
Montant des sommes versées en
avantages sociaux (Sécu. Soc, 1 375 496 1 291 597 1 300 630 1 394 461 1 467 252
œuvres sociales)
Annexe 2


TABLEAU SUR LES DELEGATIONS DE COMPETENCE OU DE POUVOIRS EN MATIERE D’AUGMENTATION DE CAPITAL
DONNEES PAR L’ASSEMBLEE GENERALE AU CONSEIL D’ADMINISTRATION

Exercice clos le 31 décembre 2018

Délégations données par l’Assemblée Générale Extraordinaire Délégations utilisées par le conseil
d’administration
DATE AGE TYPE DE DELEGATION MONTANT DUREE DATE MONTANT SOLDE
16/06/2015 Attribution gratuite d’actions aux 5 % du capital 38 mois 18/04/2018 17.200 actions 4,04 %
membres du personnel salariés social au jour de la &
et/ou certains mandataires sociaux décision du Conseil 27/06/2018 Autorisation
(délégation de pouvoirs) d’Administration annulée et
remplacée par une
nouvelle
autorisation de
l’Assemblée du
27/06/18
27/06/2018 Attribution gratuite d’actions aux 5 % du capital 38 mois 4,04 % du capital
membres du personnel salariés social au jour de la social au jour de la
et/ou certains mandataires sociaux décision du Conseil décision du Conseil
(délégation de pouvoirs) d’Administration d’Administration
SA I2S

28-30 rue Jean Perrin
33608 --PESSAC CEDEX




COMPTES ANNUELS DETAILLES
AU 31 DECEMBRE 2018
Bilan et compte de résultat
Page 3
BILAN
Désignation: SA I2S au 31/12/2018




BILAN ACTIF
Brut Am ort.Prov 31/12/2018 31/12/2017

Capital souscrit non appelé
ACTIF IMMOBILISÉ
Im mobilisa tions incorporelles 685 417 261 654 423 764 277 834
Frais d'établissement
Frais de recherche et développement
Conces s ions , brevets, droit similaire 404 028 261 654 142 374 150 665
Fond s commercial
Im m obi l i s ati on frais de R&D en cours 281 390 0 281 390 127 169
Avances et acomptes/Immo. Incorp.
Im mobilisa tions corporelles 1 550 949 1 227 053 323 897 420 541
Terrai ns 1 697 1 697 1 697
Cons tructi ons 21 879 1 511 20 367 21 826
Ins tall ations techniques, Mat. Outil. 780 603 662 553 118 050 167 974
Autres immobilisations corporelles 746 771 562 989 183 782 229 044
Im m obi l i s ati ons en cours 0
Avances et acomptes
Im mobilisa tions financières 409 664 23 003 386 661 415 849
Parti cipati ons évaluées 169 681 23 003 146 677 169 681
Autres participations
Créances rattachées à des particip. 0 0 0 0
Autres titres immobilisés
Prêts
Autres immobilisations financières 239 983 0 239 983 246 168

TOTAL (I) 2 646 031 1 511 710 1 134 321 1 114 225

ACTIF CIRCULANT
Stocks 2 332 807 37 417 2 295 390 2 180 580
Mati ères premières approvisionnements 783 487 4 176 779 311 721 524
En cours de productions de biens 0 0 0 26 033
En cours de production de services
Produi ts intermédiaires et finis 1 549 320 33 241 1 516 079 1 433 023
Marchandi s es

Cr éances 4 133 296 3 774 4 129 522 3 276 682
Cli ents comptes rattachés 2 415 995 3 774 2 412 221 1 730 222
Avances & ac. versés/commandes 50 413 0 50 413 21 426
Autres créances 1 666 888 0 1 666 888 1 525 034
Capital souscrit et appelé, non versé
Liquidité s 3 378 989 0 3 378 989 3 990 291
Valeurs mobilières de placement 2 380 275 0 2 380 275 2 339 269
Dis poni bil i tés 998 714 0 998 714 1 651 023
Comptes de régularisations 151 759 0 151 759 185 136
Charges constatées d'avance 151 759 0 151 759 185 136

TOTAL (II) 9 996 852 41 191 9 955 660 9 632 689

Charges à répartir/plus. Exercices
Prim es de rembt obligations
Écart de conversion actif 415 0 415 0

TOTAL GENERAL (I à V) 12 643 297 1 552 901 11 090 396 10 746 914
Page 4
BILAN
Désignation: SA I2S au 31/12/2018




BILAN PASSIF
31/ 12/2018 31/ 12/2017

CAPITAUX PROPRES

Ca p ita l social ou individuel 1 334 990 1 334 990
Pri m e s d'émission, de fusion, d'apport... 4 174 746 4 174 746
Écarts de réévaluation
Ré s erve légale 136 513 136 513
Ré s erve facultative 263 397 886 781
Ré s erve s réglementées
Au tres réserves
Re p ort à nouveau 0 0
32 652 (623 384)
RESULTAT DE L'EXERCICE (Bénéfice ou perte)
Su b ve ntio ns d'investissement 265 316 377 729
Provis io ns réglementées 48 838 0

TOTAL (I) 6 256 452 6 287 375

AUTRES FONDS PROPRES

Prod u it des émissions de titres participatifs
Avan ces conditionnées

TOTAL (II) 0 0

PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

Provis io ns pour risques 122 695 80 042
Provis io ns pour charges 198 721 198 445

TOTAL (III) 321 416 2 7 8 487

DETTES

Em p run ts obligataires convertibles
Au tres emprunts obligataires
Em p run ts et dettes auprès des établissements de crédit 1 494 395 1 382 312
Em p run ts et dettes financières divers 59 110 047
Avan ces et acomptes reçus sur commandes en cours 97 224 137 534
De ttes fournisseurs et comptes rattachés 1 838 068 1 706 647
De ttes fiscales et sociales 1 015 454 810 150
De ttes sur immobilisations et comptes rattachés 0 0
Au tres dettes 0 0

COMPTES DE RÉGULARISATION
Prod u its constatés d'avance 66 876 34 000

TOTAL (IV) 4 512 076 4 180 691

Ecarts de conversion passif 453 361
(V)

TOTAL GENERAL (I à V) 11 090 396 1 0 746 914
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Compte de Résultat
Désignation: SA I2S au 31/12/2018




COMPTE DE RESULTAT
31/12/ 18 31/ 12/17
Fra nce Ex porta tion Tota l

V ent es de marchandises 6 609 303 741 794 7 351 097 6 427 392
P roduc tion vendue de biens 2 069 111 4 175 174 6 244 285 6 122 507
P rod. vendue de services 638 531 518 767 1 157 298 760 500

Chi ffre d'affaires net 9 316 945 5 435 735 14 752 680 13 310 399
P roduc tion stockée 5 555 45 322
P roduc tion immobilisée 186 830 127 169
S ubventions d'exploitation 355 972 352 181
Repris es / amort is & provisions, transferts de charges 242 582 129 516
A ut res produits 195 3 626
Tota l produits d'exploitation (2) 15 543 814 13 968 213
A c hat s marchandises 5 818 517 5 093 533
V ariat ion stock marchandises
A c hat s matières premières & autres approvisionnements 1 652 141 1 957 629
V ariat ion stocks matières & approvisionnements 5 823 (27 221)
A ut res achats et charges externes (3) 3 337 953 3 008 559
Impôts , taxes et versements assimilés 164 968 160 195
S alaires & traitements 3 159 956 2 953 125
Charges sociales 1 467 252 1 394 461
Dot ations aux amortissements sur immobilisations 210 643 215 396
Dot ations aux provisions sur immobilisations 0 0
Dot ations aux provisions sur actif circulant 31 953 54 567
Dot ations aux provisions pour risques et charges 415 3 900
A ut res charges 36 780 40 317
Tota l charges d'exploitation (4) 15 886 401 14 854 462

RESULTAT D'EXPLOITATION (342 587) (886 248)

B énéfic e attribué ou perte transférée
P erte supportée ou bénéfice transféré

P roduit s financiers des participations (5) 0 0
P roduit s des autres valeurs mobilières et créances 12 859 8 125
A ut res intérêts et produits assimilés 11 805 8 374
Repris es sur provisions & transferts de charges 0 0
Différenc es positives de change 12 037 9 533
Tota l des produits financiers 36 702 26 033

Dot ations financières aux amortissements & provisions 23 003 0
Int érêt s et charges assimilés (6) 43 135 27 307
Différenc es négatives de change 9 267 22 942
Charges nettes sur cessions de v.m.p.
Tota l des charges financières 75 405 50 249

RESULTAT FINANCIER (38 704) (24 216)

RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS (381 291) (910 465)
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Compte de Résultat
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COMPTE DE RESULTAT
31/12/ 18 31/ 12/17
Fra nce Ex porta tion Tota l

P roduit s exceptionnels sur opérations de gestion 69 422 0
P roduit s exceptionnels sur opérations en capital 79 420 5 820
Repris es sur provisions et transferts de charges 0 0
Tota l des produits exceptionnels 148 842 5 820

Charges exceptionnelles sur opérations de gestion 3 045 634
Charges exceptionnelles sur opérations en capital 6 226 2 116
Dot ations exceptionnelles aux amortissements et provisions 95 252 42 627
Tota l des charges exceptionnelles 104 523 45 378

RESULTAT EXCEPTIONNEL 44 319 (39 558)

P artic ipat ion des salariés aux résultats de l'entreprise 0 0
Impôt sur les bénéfices (369 624) (326 638)

BENEFICE OU PERTE (T. produit - T. charges) 32 652 (623 384)

(1) Produits nets partiels sur opérations à long terme (1)
(2) Produits de locations immobilières
(2) Produits d'exploitation afférents à des exercices antérieurs détaillés en (8)
(3) Crédit bail mobilier
(3) Crédit bail immobilier 0 116 825
(4) Charges d'exploitation afférentes à des exercices antérieurs détaillés en (8)
(5) Produits concernant les entreprises liées 0 0
(6) Intérêts concernant les entreprises liées
(6b is ) Dons faits aux organismes d'intérêt général
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Annexe
Désignation: SA I2S Au 31/12/2018




Annexe
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Annexe
Désignation: SA I2S Au 31/12/2018


Règles et méthodes comptables

Les conventions comptables ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de
base :
 continuité de l’exploitation ;
 permanence des méthodes comptables ;
 indépendance des exercices ;
et conformément aux règles générales d’établissement et de présentation des comptes annuels conformément au règlement de
l’ANC n° 2014-03 du 05 juin 2014.

La préparation des états financiers nécessite l'utilisation d'estimations et d'hypothèses qui peuvent avoir un impact sur la valeur
comptable de certains éléments du bilan ou du compte de résultat. I2S revoit ces estimations et appréciations de manière régulière
pour prendre en compte l'expérience passée et les autres facteurs jugés pertinents au regard des conditions économiques.
Ces estimations, hypothèses ou appréciations sont établies sur la base d'informations ou situations existant à la date
d'établissement des comptes, qui peuvent se révéler, dans le futur, différentes de la réalité.
Ces estimations concernent principalement les dépréciations de stock, provisions pour risques et charges et les hypothèses
retenues pour la valorisation des titres de participation.

La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.

Les principales méthodes utilisées sont les suivantes :

1. Bilan
1.1 Immobilisations corporelles et incorporelles

Jusqu’au 31/12/2016, la société comptabilisait en charges sur l'exercice les frais de recherche et développement, car elle avait
pris le choix de cette option de comptabilisation.
A compter du 1er janvier 2017, la société prend l’option d’inscrire à l’actif les frais de développement, ce qui constitue un
changement de méthode comptable. Pour l’exercice 2018, deux projets ont été ainsi comptabilisés en immobilisation en cours
pour une valeur brute totale de 154 K€ et un projet en immobilisation pour une valeur de 24 K€..

Les malis de fusion sont comptabilisés à leur coût initial à la date de la fusion ou de la TUP. En application du règlement ANC n°
2015- 06 du 23 novembre 2015, homologué par arrêté du 4 décembre 2015, applicable à compter du 01 janvier 2016.

Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût d’acquisition ou de production et de tout autre coût directement
attribuable à l’acquisition ou à la production de l’actif.

Amortissements : ils sont calculés suivant le mode linéaire en fonction de la durée de vie prévue :
- Logiciels 2 ans
- Constructions 15 ans
- Matériel et outillage RD et Pro 1 à 10 ans
- Mobilier de bureau 10 ans
- Matériel de bureau et informatique 2 à 5 ans
-Agencements et installations 5 à 10 ans

1.2 Immobilisations financières et valeurs mobilières de placement

La valeur brute est constituée par le coût d’achat (y compris frais d’acquisition). Lorsque la valeur d’inventaire est inférieure à la
valeur brute, une provision pour dépréciation est constituée du montant de la différence.

Titres de participation: une analyse est réalisée sur la base des derniers comptes disponibles des filiales et participations d'I2S.
Le cas échéant, des retraitements sont opérés afin de mettre ces comptes en conformité avec les principes comptables retenus
par i2S.

Dans le cas où les résultats financiers et les perspectives économiques sont défavorables:
o Une provision pour dépréciation des créances rattachées à des participations est constituée à hauteur du risque
estimé sur la participation,
o Le cas échéant, une provision complémentaire pour dépréciation des titres est comptabilisée lorsque la
dépréciation des avances s'avère insuffisante pour couvrir ce risque.


1.3 Stocks

Depuis le 1er janvier 2016, les stocks sont évalués selon la méthode FIFO (premier entré-premier sorti).
Le coût des produits finis comprend le coût matières ainsi que, le cas échéant, le coût d’amortissement du matériel de production
directement affecté à cette production, basé sur la capacité normale des installations de production.
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Annexe
Désignation: SA I2S Au 31/12/2018




Une dépréciation des stocks est déterminée chaque année par article en fonction du risque de faible rotation déterminé par une
analyse au cas par cas.


1.4 Créances et dettes

Les créances et dettes sont comptabilisées en valeur brute.

Les créances présentant des risques de non recouvrement font l’objet d’une provision pour dépréciation.

Évaluation des dettes et créances en devises:
Par un contrat « Coopaterme », la société i2S a bénéficié d’une couverture de change en DOLLAR US pour la période du 10
décembre 2018 au 28 février 2019. Les créances et dettes courantes en DOLLAR US dont l’échéance est antérieure au 31
décembre 2018 ont été comptabilisées aux cours prévus par ce contrat. Les commandes clients et fournisseurs d’un montant
unitaire supérieur à 80 000 DOLLARS US font l’objet d’une couverture de change spécifique à chaque commande et sont
évaluées aux cours prévus par ces couvertures de change. Les autres créances et dettes sont évaluées au cours de clôture.

Les soldes en devises autres que le dollar US sont évaluées au cours de clôture. Un écart de conversion est constaté et
provisionné dans le cas de perte latente de change.


1.5 Actions propres
Informations relatives à la souscription par i2S de ses propres actions, selon l’article L. 225-209 du Code de commerce

L’Assemblée Générale Mixte du 16 juin 2015 a autorisé le Conseil d’Administration à procéder, en une ou plusieurs fois, à
l’acquisition d’un nombre d’actions de la Société ne pouvant excéder 10 % du nombre total d’actions composant le capital social.
Aucune action n’a été achetée ni vendue au cours de l’exercice 2018.
Cependant le Conseil d’Administration, lors de ses réunions du 18/04 et du 27/06/2018, a décidé l’attribution d’actions gratuites
à son personnel, à prélever sur ses actions propres, le détail en est donné ci-dessous.

Valeur
Actions propres Nombre
d'acquisition
Situation au 31/12/2017 74 449 207 683,86 €
Acquisitions année 2018 0 0,00 €
Cessions année 2018 12 200 34 038,00 €
Situation au 31/12/2018 62 249 173 645,86 €


Le plan prévoit deux phases d’attribution, une phase ferme sans contrepartie de 12.200 actions et une phase avec contrepartie
performance de 5000 actions. L’attribution sera définitive au terme de deux années soit au 18/06/2020.


Valeur Ces actions sont inscrites à l’actif
Actions gratuites sans
Nombre d’attribution pour 34 038 € et font l’objet d’une
contrepartie
compte 502 provision au passif
pour le même montant de
Situation au 01/01/2018 0 0 34 038€
Attribution actions gratuites 12 200 34 038 €
Situation au 31/12/2018 12 200 34 038 €

La charge relative à ces actions au 31/12/2018 est de 34 038 €.

Ces actions étant liées à la
Actions gratuites avec Valeur
Nombre performance du résultat au
contrepartie d’attribution
31/12/2018, et à validation
Situation au 01/01/2018 0 0 par le Conseil d’administration
Attribution actions gratuites 5 000 12 100 € une provision de 12.100 € a été
Situation au 31/12/2018 5 000 12 100 € constituée au passif
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Annexe
Désignation: SA I2S Au 31/12/2018




1.6 Provisions pour risques et charges

 Indemnités de départ à la retraite :
Elles sont comptabilisées en provision pour charges.

Les hypothèses prises en compte sont :
- Droits acquis
- Age de départ à la retraite : 62 ans
- Taux d'actualisation : 1,7%
- Taux de progression des salaires : 1,9%
- Taux de turn-over pour l’ensemble du personnel : 9,39%
- Taux de charges sociales : 52,2%
- Table de mortalité : TF/TH 2000 - 2002

Le montant de l'engagement retraite s'élève au 31 décembre 2018 à 198.721 Euros.

 Provisions pour retours sous garantie
Afin de prendre en compte les coûts futurs liés aux clauses de garantie du matériel vendu, la société constitue une provision.
Cette provision correspond à la valeur des coûts de réparation d’une année rapportée aux chiffres d’affaires de l’année
précédente, sauf cas exceptionnel. Le calcul de la provision n’a pas été actualisée au 31 décembre 2018 et reste à 38.898 €.


 Provisions pour litiges
Des provisions pour litiges sont constituées au cas par cas, en fonction des demandes de la partie adverse et de l'analyse du
risque faite par la société. Montant de la provision au 31/12/2018: 37.245 €.


 Provisions pour pertes de change
Des provisions pour pertes de change sont constituées à hauteur des écarts de conversion actifs.
Montant de la provision constituée au 31/12/2018 : 415 €




2. Compte de Résultat
Reconnaissance du chiffre d'affaires :


Marchandises : le chiffre d'affaires est constaté à la prise en charge du produit par le client.
-
Contrats complexes: Compte tenu des caractéristiques contractuelles et de leur durée de réalisation sur au moins 6
-
mois, ces transactions sont analysées comme des prestations de service échelonnées sur plusieurs exercices. La marge
prévisionnelle est estimée dès la conclusion du contrat et, le cas échéant, une provision pour perte est comptabilisée
dès que celle-ci devient probable. Le chiffre d'affaires afférent à l'étape contractuelle n'est comptabilisé que lorsque
l'opération partiellement exécutée est acceptée par le cocontractant. Les charges sont rattachées en fonction du chiffre
d'affaires réalisé, à hauteur de la marge estimée sur le contrat à terminaison.
Prestations de services : s'il ne s'agit pas de contrats complexes, le chiffre d'affaires est comptabilisé à l'issue de la
-
réalisation de la prestation.

 Crédit d’impôt compétitivité-emploi
Le montant du CICE pour l’exercice 2018 s’élève à 101.955 Euros. Il a contribué au financement de l'innovation et à la réduction
du coût de la main d'œuvre. La politique comptable retenue par l’entreprise a été de comptabiliser ce crédit d’impôt en diminution
des charges sociales (ANC, note d’information du 28/02/2013). Au titre de l’exercice, le CICE non imputé sur l’impôt sur les
sociétés constitue une créance envers l’Etat.

Frais de recherche et de développement, crédit impôt recherche et crédit d’impôt-innovation


Les dépenses engagées pour ces frais se sont élevées à :

2018 2017
(12 mois) (12 mois)
Achats RD 582 K€ 499 K€
Dépenses Personnel 930 K€ 1 058 K€
TOTAL 1 512 K€ 1 557 K€
Crédit Impôt Recherche 370 K€ 327 K€
Crédit Impôt Innovation
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Annexe
Désignation: SA I2S Au 31/12/2018



Crédit Impôt recherche
Le crédit impôt recherche pour l’exercice 2018 s’élève à 369,6 K€

Crédit Impôt innovation
Il n’y a pas de crédit impôt innovation au titre de l’exercice 2018


3. Autres éléments significatifs

Néant
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Annexe
Désignation: SA I2S Au 31/12/2018


Notes sur le bilan actif
1 - Actif immobilisé : mouvements de l’exercice
Actif immobilisé : mouvements de l'exercice
A L'ouverture Au gm e n ta tio n s Di m in u tio n s A la clôture
Va le urs brutes
Im m o bi l i s a ti on s incorporelles 3 42 207 61 821 0 4 0 4 028
Im m o bi l i s a ti on s incorporelles en cours 1 27 169 1 65 239 1 1 019 2 8 1 390
Im m o bi l i s a ti on s corporelles 1 554 836 50 113 5 3 999 1 550 949
Im m o bi l i s a ti on s corporelles en cours 0 0 0 0
Im m o bi l i s a ti on s financières 1 69 681 0 0 1 6 9 681
Autre s immobilisations financières 2 46 168 27 853 3 4 038 2 3 9 983
Tota l 2 440 061 3 05 026 9 9 056 2 646 031
Amortis s em e nts et provisions
Im m o bi l i s a ti on s incorporelles 1 91 542 70 112 0 ,0 0 2 6 1 654
Im m o bi l i s a ti on s corporelles 1 134 294 1 66 201 7 3 443 1 227 053
Im m o bi l i s a ti on s financières 0 23 003 0 2 3 003
Autre s immobilisations financières 0 0 0 0
Tota l 1 325 836 2 59 317 7 3 443 1 511 710

Suivi du mali de fusion
A L'ouverture Au gm e n ta tio n s Di m in u tio n s A la clôture
Va le urs brutes
Autre s immobilisations incorporelles 2 16 843 2 1 6 843
Tota l 2 16 843 0 0 2 1 6 843
Amortis s em e nts
Autre s immobilisations incorporelles 86 737 43 369 1 3 0 106
Tota l 86 737 43 369 0 1 3 0 106


2 - Titres et créances rattachés à des participations / autres immobilisations financières


Amortis-
Tota l net au Monta nt net
Au 31/12/2018 Monta nt brut Provisi ons se me nts
bilan global
dérogatoires
Tit res ASSY 162 549 0 162 549 162 549
Tit res i2S Vision 7 060 0 7 060 7 060
Tit res i2S Roumanie 72 0 72 72
Tota l titres de participation 169 681 0 169 681 0 169 681
Dépôts 66 337 0 66 337 66 337
Ac t ions propres 173 646 (23 003) 150 643 150 643
Tota l autres immobilisations financières 239 983 (23 003) 216 980 0 216 980
Tota l 409 664 (23 003) 386 661 0 386 661
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Annexe
Désignation: SA I2S Au 31/12/2018


3 - Créances
L’échéancier des créances est le suivant
Eta t des créances
Montant brut A un an au plus A plus d'un an
Actif circulant et charges d'avance
Clients douteux ou litigieux 45 288 45 288
Autres créances clients 2 370 707 2 370 707
Pers onnel et comptes rattachés 2 409 2 409
Sécurit é sociale et autres organismes 0
Etat et autres collectivités publiques 1 054 022 1 054 022
Avances & acptes versés/cdes 50 413 50 413
Débiteurs divers 610 457 610 457
Charges constatées d'avance 151 759 151 759

TOTAL 4 285 055 4 285 055 0


Contrat de factoring et assurance Coface

La société a recours à des prestations d’affacturage. Les créances cédées au factor sont exclusivement des créances couvertes
à hauteur de 90% par une assurance COFACE. Contractuellement, il est prévu qu’en cas de défaillance du client initial, le factor
soit subrogé aux droits d’i2S vis-à-vis de l’assureur.

I2S ne supporte donc un risque qu’à hauteur de 10% des créances et considère donc qu’un caractère raisonnable du transfert de
risques existe, lui permettant de considérer en comptabilité la trésorerie issue des tirages sur sa réserve factor comme
définitivement acquise.

Le droit de tirage d’i2S est égal aux montants des créances cédées par la Société i2S sous déduction d’un fond de garantie égal
à 5% du montant nominal des créances.
La réserve factor disponible est égale au droit de tirage minoré des tirages déjà réalisés.

Les tirages effectués par la Société génèrent un reclassement à hauteur des montants utilisés, du poste « Autres créances-
Créances cédées au factor » au poste de trésorerie.

(en €) 31-déc-18 31-déc-17
2 060 471
Autres créances (val. brute) 1 666 888
dont "Créances sur Factor" 513 013 599 323
dont FDG 97 679 62 110
dont Réserve factor
disponible 415 334 537 213

Trésorerie disponible 998 714 1 651 023
dont tirage Factor 1 864 573 620 623


(en €) 31/12/2018 31/12/2017
Commissions d'affacturage 27 817 25 554
Intérêts 12 985 5 734
Total 40 802 31 287
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Annexe
Désignation: SA I2S Au 31/12/2018


4 - Produits à recevoir inclus dans les postes du bilan
en € 31/12/18
Produits à recevoir inclus dans les postes du bilan
Immobilisations financières 0
Clients & comptes rattachés 0
Autres créances 902 959
Disponibilités 0




5 - Charges constatées d'avance
Cette rubrique ne contient que des charges ordinaires liées à l'exploitation normale de l'entreprise.
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Annexe
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Notes sur le bilan passif

1 - Capital social - Actions

Valeur
en € Nombre Montant total
nominale

Titres début d'exercice 1 796 167 0,743244 1 334 989,54

Mouvements de l'exercice 0 0,000000 0,00

Titres au 31/12/2018 1 796 167 0,743244 1 334 989,54




2 - Variation des capitaux propres
SOLDE SOLDE
Subvent ion
Affec tat ion résultat Rés ult at exercice Amortis s ements
inscrite/cpte
2017 2018 dérogatoires
resultat
31/12/ 2017 31/ 12/2018
+ - + - + - + -
101310 CAPITAL 1 334 990 1 334 990
104100 PRIME D'EMISSION 4 174 746 4 174 746
104200 PRIME DE FUSION 0
104500 BONS DE SOUSCRIPTION D'ACTIONS 0 0
106110 RESE RVE LEGALE 136 513 136 513
106300 RESE RVES FACULTATIVES 886 781 (623 384) 263 397
119000 REP A NOUVEAU DEB 0 0
# 120 ou # 129RESULTAT EXERCICE 2017 (623 384) 623 384 0
RESULTAT AU 31/12/2018 32 652 32 652
138000 SUBV ENTIONS D'INVESTISSEMENT 719 890 225 799 945 689
139000 SUBV INSCRITES/CPTE RESULTAT (342 161) (338 212) (680 373)
145000 AMORTISSEMENTS DEROGATOIRES 0 48 838 48 838
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES 6 287 375 (623 384) 623 384 32 652 0 225 799 (338 212) 48 838 0 6 256 452




Au cours de l’exercice les opérations intervenues sur les capitaux propres sont les suivantes :

Affectation du résultat :
L'Assemblée Générale du 27 juin 2018, statuant en la forme ordinaire, a décidé l'affectation du résultat déficitaire 2017 de
623.384 € au compte « réserves facultatives »

Subventions
La société bénéficie également d’une subvention accordée par le Feder qui n’a été prise en compte que pour le montant acquis
de 182 017 au cours de l’exercice 2018 et d’une subvention de formation de 43.782 €.

Amortissements dérogatoires
Notre société a levé l’option de crédit-bail immobilier fin 2017 pour les bâtiments qu’elle occupe à Pessac. La valeur fiscale du
bâtiment, déterminée par différence entre la valeur à la signature du contrat et le montant des amortissements que notre entreprise
aurait pu pratiquer en tant que propriétaire depuis le début du contrat, est supérieure à son cout d’entrée constitutif de la valeur
de rachat majoré de certains frais accessoires.

Ainsi, notre entreprise a comptabilisé pour la première année en 2018 un amortissement dérogatoire correspondant à la
construction et calculé sur la durée d’utilisation, fixée à 15 ans.

Cet amortissement dérogatoire sera repris en cas de cession.

3 – Provisions


A l'ouverture Augm e nta tion Di mi nution A la clôture
Provis ions réglementées 0 48 838 0 48 838
Provis ions pour risques et charges 278 487 46 829 3 900 321 416
Provis ions pour dépréciations 152 494 26 777 115 077 64 195
Tota l 430 981 122 444 118 977 434 449
Page 16
Annexe
Désignation: SA I2S Au 31/12/2018



Il n’existe pas de provision pour perte à terminaison sur contrats complexes.



4 - État des dettes

L’endettement financier est composé comme suit :
Eta t des dettes
A plus d'1 an
A 1 an au A plus de 5
Montant brut et moins de
plus ans
5 ans
Etablis sements de crédit 1 494 395 468 592 925 803 100 000
Dettes financières diverses 59 59 0
Fournis s eurs 1 838 068 1 838 068
Dettes fiscales et sociales 1 015 454 1 015 454
Dettes sur immobilisations
As soc iés
Autres dettes 97 224 97 224
Produit s constatés d'avance 66 876 66 876
Ec art de conversion passif 201 201
TOTAL 4 512 277 3 486 474 925 803 100 000

Endettement moyen et long terme auprès des établissements de crédit

L'ensemble des emprunts est souscrit à taux fixe.

31/12/18 31/12/17
PRÊT LCL 300 K€ 200 732 275 251
Emprunt BFCC_BPI INNOVATION TAUX ZERO 500 000 500 000
Emprunt SG_BPI INNOVATION FEI 500 000 500 000
Sous-total emprunts auprès etabts crédit 1 200 732 1 275 251
Avance prospection COFACE USA 0 105 754
Intérêts courus sur emprunts 59 4 292
Total autres emprunts et dettes financières 59 110 047
TOTAL ENDETTEMENT FINANCIER LMT 1 200 792 1 385 298
Découverts bancaires 293 662 107 061
TOTAL GENERAL ENDETTEMENT FINANCIER 1 494 454 1 492 359



5 - Charges à payer incluses dans les postes du bilan

en € 31/12/18
Charges à payer incluses dans les postes du bilan
Emprunts et dettes établissements de crédit 59
Emprunt et dettes financières divers 7 113
Fournisseurs 653 737
Dettes fiscales et sociales 676 307
Autres dettes 0



6 - Produits constatés d'avance:
Cette rubrique ne contient que des produits constatés d'avance ordinairement liés à l'exploitation normale de l'entreprise.
Page 17
Annexe
Désignation: SA I2S Au 31/12/2018


Notes sur le compte de résultat

1- Ventilation du chiffre d’affaires :
Ce détail figure dans le compte de résultat.

2 – Résultat financier
Sans objet

3 - Ventilation de l’impôt sur les bénéfices
Sans objet


4 - Incidence des évaluations fiscales dérogatoires

Incidence des évaluations fiscales dérogatoires
Résultat de l'exercice 32 652
Impôt sur les bénéfices (369 624)
Résultat avant impôts (336 972)
Variation provisions réglementées (48 838)
Résultat avant impôts, hors évaluations fiscales
dérogatoires (288 134)
Incide nce des évaluations fiscales dérogatoires
Résultat de l'exercice 32 652
Impôt sur les bénéfices (369 624)
Rés ult at avant impôts (336 972)
Variation provisions réglementées (48 838)
Rés ult at avant impôts, hors évaluations fiscales dérogatoires (288 134)



5 - Produits et charges exceptionnels


Détail des produits et charges exceptionnels
Produits exceptionnels 148 842
Produits de cession des immobilisations corporelles 79 420
Autres produits exceptionnels sur opérations de gestion 69 422
Charges exceptionnelles 104 523
Pénalités et amendes 3 045
Valeur comptable immo corporelles cédées 6 226
Amortissements dérogatoires 48 838
Dotation provision attribution actions 46 138
Dotation engagements de retraite 276
Résultat exceptionnel 44 319
Les autres produits exceptionnels correspondent au solde restant acquis à i2S à l’échéance d’un contrat d’assurance
prospection.
Page 18
Annexe
Désignation: SA I2S Au 31/12/2018


Autres informations

1 - Effectif moyen

Salarié Mis à disposition

Cadres 39,7 0,0

Agents de maîtrise & techniciens 17,8 1,3

Employés 7,3 0,0

Apprentis 1,0 0,0

Total 65,2 1,3




2 - Rémunérations des organes de direction
Rémunéra-
Régime
tion brute
Avantage Jetons complémen-
totale (€) Partie fixe
en nature de présence taire de
(hors
retraite
charges)
343 948 280 000 19 478 34 250 10 219


Pour des raisons de confidentialité, la société ne souhaite pas détailler le montant des rémunérations des organes de direction.

3 – Honoraires des commissaires aux comptes
Ils s’élèvent à 39 200 euros HT, provision au 31/12/2018.
Page 19
Annexe
Désignation: SA I2S Au 31/12/2018


Éléments relevant de plusieurs postes du bilan
Eléments relevant Montant concernant
Monta nt des
de plusieurs postes du bilan le s entreprises
dettes ou des
créances
Ave c lesquelles
la société a un représentées
Liée s
par des effets
lien de
de commerce
participation

Capital souscrit non appelé

Imm obilisa tions incorporelles
Ava nces et acomptes
Imm obilisa tions corporelles
Ava nces et acomptes
Imm obilisa tions financières
Pa rti cip a ti o n s 1 6 9 681
Cré a nces rattachées à des participations 0
Prê ts
Autre s titres immobilisés
Autre s immobilisations financières
Tota l Immobilisations 1 6 9 681

Ava nces et acomptes versés sur commandes

Cré a nc e s
Cré a nces clients et comptes rattachés 1 1 3 857
Autre s créances 0
Ca p ita l souscrit appelé, non versé
Tota l Créances 1 1 3 857
Val e urs mobilières de placement
Di s po n ib i l ité s

De ttes
Em pru n ts obligataires convertibles
Autre s emprunts convertibles
Em pru n ts et dettes auprès des établissements de
crédit
Em pru n ts et dettes financières divers
Ava nces et acomptes reçus sur commandes en
cours
De tte s fournisseurs et comptes rattachés 6 333
De tte s sur immobilisations et comptes rattachés
Autre s dettes
Tota l Dettes 6 333
Page 20
Annexe
Désignation: SA I2S Au 31/12/2018


Évènements postérieurs à la clôture
Néant




Engagements donnés

Engagements donnés
Effets escomptés non échus Néant

Avals et cautions 0



Engagements reçus
Néant




Couvertures de change
Ty pe de Total Total non
Type de contrat P ériode Cours Total utilisé
couverture disponible utilisé
Coopaterme Ac hat 10/12/2018 28/02/ 2019 1,13850 $ = 1 € 190 000 $ 0$ 190 000 $
Coopaterme Vente 10/12/2018 28/02/ 2019 1,15000 $ = 1 € 280 000 $ 0$ 280 000 $
Terme fixe Vente 29/10/2018 29/03/ 2019 1,15800 $ = 1 € 170 000 $ 0$ 170 000 $
Tota l 640 000 $ 0$ 640 000 $


Cours de clôture du dollar au 31 décembre 2018 = 1,14379 $ => 1 €
Page 21
Annexe
Désignation: SA I2S Au 31/12/2018


Détails des produits et des charges
31/12/18 31/12/17
1 - Produits à recevoir :

41 8 0 00 Cl i en ts -FAE 0 2 067
40 9 8 00 Fou rn i s s e u rs avoirs à recevoir 1 2 748 1 106
44 1 7 00 Su bven ti on s d’exploitation à recevoir 42 6 005 2 22 837
44 4 0 00 Pe rcep te u r impôt sur les sociétés 10 1 955 1 11 493
44 4 1 00 Cré a nce d’impôt recherche 36 2 251 3 54 227
44 4 2 00 Cré a nce d’impôt innovation 0 34 681
44 8 7 00 Etat produit à recevoir 0 0
46 7 1 00 Dé b ite u rs divers 0 0
46 8 7 00 Di ve rs produits a recevoir 0 11 547
PRODUITS A RECEVOIR 902 959 737 959



2 - Charges à payer :

16 8 8 00 Inté rê ts courus sur emprunts 59 4 292
Em prunts & dettes auprès des établissements de crédit 59 4 292

51 8 6 00 Inté rê ts courus à payer 7 113 2 710
Em prunts et dettes financières diverses 7 113 2 710

40 8 0 00 Fou rn i s s e u rs factures non parvenues 65 3 737 6 07 547
De tte s fournisseurs et comptes rattachés 653 737 607 547

42 8 2 00 De tte s provisions conges payés 21 8 258 2 24 273
42 8 6 00 Pe rs o n n el autres charges a payer 200 219 46 386
43 8 2 00 Ch a rge s sociales/conges payes 87 303 1 05 687
43 8 6 00 Ch a rge s sociales a payer 92 450 27 801
44 8 6 00 Etat charges a payer 78 078 67 391
De tte s fiscales et sociales 676 307 471 538

CHARGES A PAYER 1 337 216 1 086 087



3 - Produits constatés d'avance :

48 7 0 00 Pro du i ts constatés d'avance 6 6 876 34 000
PRODUITS CONSTATÉS D'AVANCE 66 876 34 000



4 - Charges constatées d'avance :

48 6 0 00 Ch a rge s constatees d'avance 15 1 759 1 85 136
CHARGES CONSTATÉES D'AVANCE 151 759 185 136
. Page 22
Annexe
Désignation: SA I2S Au 31/12/2018




Tableau des filiales et participations
Assy i2S Vision
Date de clôture 30/06/18
Durée exercice 12 mois sans activité
% capital détenu par i2S 33% 100%
Capital social CHF 150 000 5 000
Réserves CHF 30 000
Report à nouveau CHF 526 576
Chiffre d'affaires CHF 2 316
372
Résultat courant après impôts CHF 196
Actif immobilisé CHF 271 004
Endettement financier CHF 42 200
Trésorerie CHF 302 089

Données au bilan d'i2S au
30/06/2017
Valeur d'inventaire des titres nette 162 549 7 060
Créances rattacheés à des 0
participations (brut)
Montant restant du sur les actions 0 0
Dividendes reçus
Créances commerciales dues à i2S 113 857
(brut)
Dettes commerciales dues par i2S 6 333

(Données en euros sauf si devise précisée)
. Page 23
Annexe
Désignation: SA I2S Au 31/12/2018




Tableau d'analyse des flux de trésorerie
31-déc-18 3 1-déc-1 7
FLUX DE TRESORERIE LIES A L'ACTIVITE

Rés ult at net 32 652 -62 3 384

E lim ination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité
Amortissements et provisions nets 214 111 290 218
Plus/moins-value de cession -73 194 2 116
Autres
Capacité d'autofinancement 173 569 -33 1 051

-823 386 -1 199 883
Varia tion actifs d'exploitation
. Stocks et en-cours 267 -72 542
. Avances & acptes / cdes fournisseurs -28 987 -5 556
. Clients après en cours cédé au factor -686 187 -403 809
. Autres créances (dont réserve factor) -141 854 -602 554
. Chges constatées d'av 33 376 -115 422

333 784 673 591
V ar iation de tte s d'exploitation
. Avances & acptes / cdes clients -40 310 119 752
. Dettes frs & cptes ratt. 131 420 513 613
. Dettes fisc. & soc. 205 304 60 271
. Autres dettes 4 493 5 095
. Prod. constatées d'av. 32 876 -25 141

0 0
V ar iation de tte s et créances hors exploitation
. Actifs divers hors exploitation 0 0
. Dettes diverses hors exploitation 0 0

Var iat ion du besoin en fond de roulement -489 602 -52 6 292
F lux net de trésorerie liés à l'activité -316 033 -85 7 343
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENTS
A c quis ition d'immobilisations corporelles ou incorporelles -266 154 -247 724
Ces s ion ou diminution d'immobilisations 79 420 0
V ariation des immobilisations financières 6 185 -1 000
V ariation écarts de conversion actif/passif 91 361

F lux net de trésorerie liés aux opérations de fusion (1)

F lux net de trésorerie liés aux opérations d'investissement -180 458 -24 8 363
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT
Opérations sur le capital (destruction actions) 0 0
S ubventions d'investissements -112 413 377 729
Capitaux propres Amanager 0 0
Rembours ement d'emprunt -180 273 -127 620
S ousc ription d'emprunt 0 1 300 000
Comptes courants et associés: dividendes non mis en paiement 0 0

F lux net de trésorerie liés aux opérations de finance me nt -292 686 1 550 109

-789 177 44 4 404
VARIATION DE TRESORERIE
Trés orerie à l'ouverture 3 881 104 3 436 700
Trés orerie à la cloture 3 091 927 3 881 104

-789 177 44 4 404
VARIATION DE TRESORERIE
i2S

Société Anonyme au capital de 1 334 990 €
Siège social : 28-30, rue Jean Perrin
33608 PESSAC Cedex
R.C.S : BORDEAUX 315 387 688




Rapport du commissaire aux comptes
sur les comptes annuels

Exercice clos le 31 décembre 2018




AJC ARSENAL AUDIT
48 bis rue Jean de la Fontaine – 33 200 BORDEAUX – TÉLÉPHONE : +33 (5) 47 29 74 65
SOCIÉTÉ PAR ACTIONS SIMPLIFIEE DE COMMISSARIAT AUX COMPTES
INSCRITE SUR LA LISTE NATIONALE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES, RATTACHEE A LA CRCC DE BORDEAUX
CAPITAL DE 7622 euros – SIRET 410 417 729 00036 – APE 6920Z
i2S 28-30 rue Jean Perrin 33 608 PESSAC Cedex




Rapport du commissaire aux comptes sur les comptes annuels




Aux actionnaires de la société i2S,



1- OPINION

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons
effectué l’audit des comptes annuels de la société i2S relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2018,
tels qu’ils sont joints au présent rapport.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables
français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice
écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.




2- FONDEMENT DE L’OPINION

Référentiel d’audit
Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous
estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre
opinion.
«
Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie
Responsabilités du commissaire aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent
rapport.
Indépendance
Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance qui nous sont
applicables, sur la période du 01 janvier 2018 à la date d’émission de notre rapport, et notamment
nous n’avons pas fourni de services interdits par le code de déontologie de la profession de
commissaire aux comptes.




3- JUSTIFICATION DES APPRECIATIONS

En application des dispositions des articles L. 823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives à
la justification de appréciations nous portons à votre connaissance les appréciations suivantes
qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes pour l’audit des comptes
annuels de l’exercice.

Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris
dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas
d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément.

2
i2S 28-30 rue Jean Perrin 33 608 PESSAC Cedex




• Les titres de participation sont évalués selon les modalités décrites les « Règles et
méthodes comptables », note 1.2. Nos travaux ont consisté à s’assurer de la correcte
application de la méthode et à vérifier que l’annexe donne une information appropriée.

• Les provisions pour dépréciation des stocks figurant au bilan ont été évaluées
conformément aux modalités décrites dans les « Règles et méthodes comptables » note
1.3. Dans le cadre de notre appréciation des estimations réalisées par votre société, nous
avons mis en œuvre des tests pour vérifier par sondage l’application de cette approche et
vérifié que la note donne une information appropriée.

• La provision pour indemnités de départ à la retraite est évaluée selon les modalités
décrites dans les « Règles et méthodes comptables », note 1.6. Nous avons contrôlé la
cohérence des hypothèses retenues pour l’évaluation de ce passif, revu les calculs
effectués et nous avons vérifié que la note donne une information appropriée.




4- VERIFICATION DU RAPPORT DE GESTION ET DES AUTRES DOCUMENTS ADRESSES AUX
ACTIONNAIRES

Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables
en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes
annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans
les autres documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.
Nous attestons de l’existence, dans la section 10 du rapport de gestion du conseil d’administration
consacrée au gouvernement d’entreprise, des informations requises par l’article L. 225-37-4 du
code de commerce.
En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives à
l’identité des détenteurs du capital ou des droits de vote vous ont été communiquées dans le
rapport de gestion.




5- RESPONSABILITES DE LA DIRECTION ET DES PERSONNES CONSTITUANT LE
GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE RELATIVES AUX COMPTES ANNUELS

Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle
conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle
interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas
d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.
Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la
société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les
informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention



3
i2S 28-30 rue Jean Perrin 33 608 PESSAC Cedex


comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son
activité.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration.




6- RESPONSABILITES DU COMMISSAIRE AUX COMPTES RELATIVES A L’AUDIT DES
COMPTES ANNUELS

Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir
l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas
d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance,
sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel
permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent
provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on
peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé,
influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur
ceux-ci.
Comme précisé par l’article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des
comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.
Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables
en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet
audit. En outre :



• il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies
significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en
œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime
suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une
anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie
significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la
falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du
contrôle interne ;

• il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des
procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une
opinion sur l’efficacité du contrôle interne ;

• il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère
raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations
les concernant fournies dans les comptes annuels ;

• il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention
comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non
d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles
de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette
appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant
toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en
cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il
attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les


4
i2S 28-30 rue Jean Perrin 33 608 PESSAC Cedex


comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies
ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier

• il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes
annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une
image fidèle.




Fait à Bordeaux, le 16 avril 2019


Le Commissaire aux Comptes




Signature numérique de MME

MME
MAGALI PAVLOVSKY
DN : 2.5.4.97=NTRFR-803672971,
serialNumber=6065639a21bd0d6be
AJC ARSENAL AUDIT
MAGALI
3798d549f1f6f900f185a1d0fe75b62d
d67b926fa18e598, c=FR, st=AQUIT,
ou=0002 803672971, title=Expert-


PAVLOVSKY
comptable, givenName=MAGALI,
sn=PAVLOVSKY, o=AJC, cn=MME
Magali PAVLOVSKY MAGALI PAVLOVSKY
Date : 2019.04.16 16:25:13 +02'00'




5
Page 1
BILAN
Désignation: SA I2S au 31/12/2018




BILAN ACTIF
Brut Am ort.Prov 31/12/2018 31/12/2017

Capital souscrit non appelé
ACTIF IMMOBILISÉ
Im mobilisations incorporelles 685 417 261 654 423 764 277 834
Frais d'établissement
Frais de recherche et développement
Conces s ions , brevets, droit similaire 404 028 261 654 142 374 150 665
Fonds commercial
Im m obi l i s ati on frais de R&D en cours 281 390 0 281 390 127 169
Avances et acomptes/Immo. Incorp.
Im mobilisations corporelles 1 550 949 1 227 053 323 897 420 541
Terrai ns 1 697 1 697 1 697
Cons tructi ons 21 879 1 511 20 367 21 826
Ins tall ations techniques, Mat. Outil. 780 603 662 553 118 050 167 974
Autres immobilisations corporelles 746 771 562 989 183 782 229 044
Im m obi l i s ati ons en cours 0
Avances et acomptes
409 664 23 003 386 661 415 849
Im mobilisations financières
169 681 23 003 146 677 169 681
Parti ci pati ons évaluées
Autres participations
0 0 0 0
Créances rattachées à des particip.
Autres titres immobilisés
Prêts
239 983 0 239 983 246 168
Autres immobilisations financières

TOTAL (I) 2 646 031 1 511 710 1 134 321 1 114 225

ACTIF CIRCULANT
2 332 807 37 417 2 295 390 2 180 580
Stocks
783 487 4 176 779 311 721 524
Mati ères premières approvisionnements
0 0 0 26 033
En cours de productions de biens
En cours de production de services
1 549 320 33 241 1 516 079 1 433 023
Produi ts intermédiaires et finis
Marchandi s es

4 133 296 3 774 4 129 522 3 276 682
Cr éances
2 415 995 3 774 2 412 221 1 730 222
Cli ents comptes rattachés
50 413 0 50 413 21 426
Avances & ac. versés/commandes
1 666 888 0 1 666 888 1 525 034
Autres créances
Capital souscrit et appelé, non versé
3 378 989 0 3 378 989 3 990 291
Liquidités
2 380 275 0 2 380 275 2 339 269
Valeurs mobilières de placement
998 714 0 998 714 1 651 023
Dis poni bil i tés
151 759 0 151 759 185 136
Comptes de régularisations
151 759 0 151 759 185 136
Charges constatées d'avance

TOTAL (II) 9 996 852 41 191 9 955 660 9 632 689

Charges à répartir/plus. Exercices
Pri m es de rembt obligations
415 0 415 0
Écart de conversion actif

TOTAL GENERAL (I à V) 12 643 297 1 552 901 11 090 396 10 746 914



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BILAN
Désignation: SA I2S au 31/12/2018




BILAN PASSIF
31/ 12/2018 31/ 12/2017

CAPITAUX PROPRES

1 334 990 1 334 990
Ca p ita l social ou individuel
4 174 746 4 174 746
Prim e s d'émission, de fusion, d'apport...
Écarts de réévaluation
136 513 136 513
Ré s erve légale
263 397 886 781
Ré s erve facultative
Ré s erve s réglementées
Au tre s réserves
0 0
Re p ort à nouveau
32 652 (623 384)
RESULTAT DE L'EXERCICE (Bénéfice ou perte)
265 316 377 729
Su b ve ntio ns d'investissement
48 838 0
Provis io ns réglementées

TOTAL (I) 6 256 452 6 287 375

AUTRES FONDS PROPRES

Prod u it des émissions de titres participatifs
Avan ces conditionnées

TOTAL (II) 0 0

PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

122 695 80 042
Provis io ns pour risques
198 721 198 445
Provis io ns pour charges

TOTAL (III) 321 416 2 7 8 487

DETTES

Em p ru n ts obligataires convertibles
Au tre s emprunts obligataires
1 494 395 1 382 312
Em p ru n ts et dettes auprès des établissements de crédit
59 110 047
Em p ru n ts et dettes financières divers
97 224 137 534
Avan ces et acomptes reçus sur commandes en cours
1 838 068 1 706 647
De ttes fournisseurs et comptes rattachés
1 015 454 810 150
De ttes fiscales et sociales
0 0
De ttes sur immobilisations et comptes rattachés
0 0
Au tre s dettes

COMPTES DE RÉGULARISATION
66 876 34 000
Prod u its constatés d'avance

TOTAL (IV) 4 512 076 4 180 691

453 361
Ecarts de conversion passif (V)

TOTAL GENERAL (I à V) 11 090 396 1 0 746 914



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. Page 3
Compte de Résultat
Désignation: SA I2S au 31/12/2018




COMPTE DE RESULTAT
31/12/ 18 31/ 12/17
Fra nce Ex porta tion Tota l

V ent es de marchandises 6 609 303 741 794 7 351 097 6 427 392
P roduc tion vendue de biens 2 069 111 4 175 174 6 244 285 6 122 507
P rod. vendue de services 638 531 518 767 1 157 298 760 500

Chi ffre d'affaires net 9 316 945 5 435 735 14 752 680 13 310 399
P roduc tion stockée 5 555 45 322
P roduc tion immobilisée 186 830 127 169
S ubventions d'exploitation 355 972 352 181
Repris es / amort is & provisions, transferts de charges 242 582 129 516
A ut res produits 195 3 626
Tota l produits d'exploitation (2) 15 543 814 13 968 213
A c hat s marchandises 5 818 517 5 093 533
V ariat ion stock marchandises
A c hat s matières premières & autres approvisionnements 1 652 141 1 957 629
V ariat ion stocks matières & approvisionnements 5 823 (27 221)
A ut res achats et charges externes (3) 3 337 953 3 008 559
Impôts , taxes et versements assimilés 164 968 160 195
S alaires & traitements 3 159 956 2 953 125
Charges sociales 1 467 252 1 394 461
Dot ations aux amortissements sur immobilisations 210 643 215 396
Dot ations aux provisions sur immobilisations 0 0
Dot ations aux provisions sur actif circulant 31 953 54 567
Dot ations aux provisions pour risques et charges 415 3 900
A ut res charges 36 780 40 317
Tota l charges d'exploitation (4) 15 886 401 14 854 462

RESULTAT D'EXPLOITATION (342 587) (886 248)

B énéfic e attribué ou perte transférée
P erte supportée ou bénéfice transféré

P roduit s financiers des participations (5) 0 0
P roduit s des autres valeurs mobilières et créances 12 859 8 125
A ut res intérêts et produits assimilés 11 805 8 374
Repris es sur provisions & transferts de charges 0 0
Différenc es positives de change 12 037 9 533
Tota l des produits financiers 36 702 26 033

Dot ations financières aux amortissements & provisions 23 003 0
Int érêt s et charges assimilés (6) 43 135 27 307
Différenc es négatives de change 9 267 22 942
Charges nettes sur cessions de v.m.p.
Tota l des charges financières 75 405 50 249

RESULTAT FINANCIER (38 704) (24 216)

RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS (381 291) (910 465)



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Compte de Résultat
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COMPTE DE RESULTAT
31/12/ 18 31/ 12/17
Fra nce Ex porta tion Tota l

P roduit s exceptionnels sur opérations de gestion 69 422 0
P roduit s exceptionnels sur opérations en capital 79 420 5 820
Repris es sur provisions et transferts de charges 0 0
Tota l des produits exceptionnels 148 842 5 820

Charges exceptionnelles sur opérations de gestion 3 045 634
Charges exceptionnelles sur opérations en capital 6 226 2 116
Dot ations exceptionnelles aux amortissements et provisions 95 252 42 627
Tota l des charges exceptionnelles 104 523 45 378

RESULTAT EXCEPTIONNEL 44 319 (39 558)

P artic ipat ion des salariés aux résultats de l'entreprise 0 0
Impôt sur les bénéfices (369 624) (326 638)

BENEFICE OU PERTE (T. produit - T. charges) 32 652 (623 384)

(1) Produits nets partiels sur opérations à long terme (1)
(2) Produits de locations immobilières
(2) Produits d'exploitation afférents à des exercices antérieurs détaillés en (8)
(3) Crédit bail mobilier
0 116 825
(3) Crédit bail immobilier
(4) Charges d'exploitation afférentes à des exercices antérieurs détaillés en (8)
0 0
(5) Produits concernant les entreprises liées
(6) Intérêts concernant les entreprises liées
(6b is ) Dons faits aux organismes d'intérêt général




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Annexe
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Règles et méthodes comptables

Les conventions comptables ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de
base :
♦ continuité de l’exploitation ;
♦ permanence des méthodes comptables ;
♦ indépendance des exercices ;
et conformément aux règles générales d’établissement et de présentation des comptes annuels conformément au règlement de
l’ANC n° 2014-03 du 05 juin 2014.

La préparation des états financiers nécessite l'utilisation d'estimations et d'hypothèses qui peuvent avoir un impact sur la valeur
comptable de certains éléments du bilan ou du compte de résultat. I2S revoit ces estimations et appréciations de manière régulière
pour prendre en compte l'expérience passée et les autres facteurs jugés pertinents au regard des conditions économiques.
Ces estimations, hypothèses ou appréciations sont établies sur la base d'informations ou situations existant à la date
d'établissement des comptes, qui peuvent se révéler, dans le futur, différentes de la réalité.
Ces estimations concernent principalement les dépréciations de stock, provisions pour risques et charges et les hypothèses
retenues pour la valorisation des titres de participation.

La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.

Les principales méthodes utilisées sont les suivantes :

1. Bilan
1.1 Immobilisations corporelles et incorporelles

Jusqu’au 31/12/2016, la société comptabilisait en charges sur l'exercice les frais de recherche et développement, car elle avait
pris le choix de cette option de comptabilisation.
A compter du 1er janvier 2017, la société prend l’option d’inscrire à l’actif les frais de développement, ce qui constitue un
changement de méthode comptable. Pour l’exercice 2018, deux projets ont été ainsi comptabilisés en immobilisation en cours
pour une valeur brute totale de 154 K€ et un projet en immobilisation pour une valeur de 24 K€..

Les malis de fusion sont comptabilisés à leur coût initial à la date de la fusion ou de la TUP. En application du règlement ANC n°
2015- 06 du 23 novembre 2015, homologué par arrêté du 4 décembre 2015, applicable à compter du 01 janvier 2016.

Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût d’acquisition ou de production et de tout autre coût directement
attribuable à l’acquisition ou à la production de l’actif.

Amortissements : ils sont calculés suivant le mode linéaire en fonction de la durée de vie prévue :
- Logiciels 2 ans
- Constructions 15 ans
- Matériel et outillage RD et Pro 1 à 10 ans
- Mobilier de bureau 10 ans
- Matériel de bureau et informatique 2 à 5 ans
-Agencements et installations 5 à 10 ans

1.2 Immobilisations financières et valeurs mobilières de placement

La valeur brute est constituée par le coût d’achat (y compris frais d’acquisition). Lorsque la valeur d’inventaire est inférieure à la
valeur brute, une provision pour dépréciation est constituée du montant de la différence.

Titres de participation: une analyse est réalisée sur la base des derniers comptes disponibles des filiales et participations d'I2S.
Le cas échéant, des retraitements sont opérés afin de mettre ces comptes en conformité avec les principes comptables retenus
par i2S.

Dans le cas où les résultats financiers et les perspectives économiques sont défavorables:
o Une provision pour dépréciation des créances rattachées à des participations est constituée à hauteur du risque
estimé sur la participation,
o Le cas échéant, une provision complémentaire pour dépréciation des titres est comptabilisée lorsque la
dépréciation des avances s'avère insuffisante pour couvrir ce risque.


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Annexe
Désignation: SA I2S Au 31/12/2018



1.3 Stocks

Depuis le 1er janvier 2016, les stocks sont évalués selon la méthode FIFO (premier entré-premier sorti).
Le coût des produits finis comprend le coût matières ainsi que, le cas échéant, le coût d’amortissement du matériel de production
directement affecté à cette production, basé sur la capacité normale des installations de production.


Une dépréciation des stocks est déterminée chaque année par article en fonction du risque de faible rotation déterminé par une
analyse au cas par cas.


1.4 Créances et dettes

Les créances et dettes sont comptabilisées en valeur brute.

Les créances présentant des risques de non recouvrement font l’objet d’une provision pour dépréciation.

Évaluation des dettes et créances en devises:
Par un contrat « Coopaterme », la société i2S a bénéficié d’une couverture de change en DOLLAR US pour la période du 10
décembre 2018 au 28 février 2019. Les créances et dettes courantes en DOLLAR US dont l’échéance est antérieure au 31
décembre 2018 ont été comptabilisées aux cours prévus par ce contrat. Les commandes clients et fournisseurs d’un montant
unitaire supérieur à 80 000 DOLLARS US font l’objet d’une couverture de change spécifique à chaque commande et sont
évaluées aux cours prévus par ces couvertures de change. Les autres créances et dettes sont évaluées au cours de clôture.

Les soldes en devises autres que le dollar US sont évaluées au cours de clôture. Un écart de conversion est constaté et
provisionné dans le cas de perte latente de change.


1.5 Actions propres
Informations relatives à la souscription par i2S de ses propres actions, selon l’article L. 225-209 du Code de commerce


L’Assemblée Générale Mixte du 16 juin 2015 a autorisé le Conseil d’Administration à procéder, en une ou plusieurs fois, à
l’acquisition d’un nombre d’actions de la Société ne pouvant excéder 10 % du nombre total d’actions composant le capital social.
Aucune action n’a été achetée ni vendue au cours de l’exercice 2018.
Cependant le Conseil d’Administration, lors de ses réunions du 18/04 et du 27/06/2018, a décidé l’attribution d’actions gratuites
à son personnel, à prélever sur ses actions propres, le détail en est donné ci-dessous.

Valeur
Actions propres Nombre
d'acquisition
Situation au 31/12/2017 74 449 207 683,86 €
Acquisitions année 2018 0 0,00 €
Cessions année 2018 12 200 34 038,00 €
Situation au 31/12/2018 62 249 173 645,86 €


Le plan prévoit deux phases d’attribution, une phase ferme sans contrepartie de 12.200 actions et une phase avec contrepartie
performance de 5000 actions. L’attribution sera définitive au terme de deux années soit au 18/06/2020.


Valeur Ces actions sont inscrites à l’actif
Actions gratuites sans
Nombre d’attribution pour 34 038 € et font l’objet d’une
contrepartie
compte 502 provision au passif
pour le même montant de
Situation au 01/01/2018 0 0 34 038€
Attribution actions gratuites 12 200 34 038 €
Situation au 31/12/2018 12 200 34 038 €

La charge relative à ces actions au 31/12/2018 est de 34 038 €.

Ces actions étant liées à la
Actions gratuites avec Valeur
Nombre performance du résultat au
contrepartie d’attribution
31/12/2018, et à validation
Situation au 01/01/2018 0 0 par le Conseil d’administration
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Annexe
Désignation: SA I2S Au 31/12/2018


Attribution actions gratuites 5 000 12 100 € une provision de 12.100 € a été
Situation au 31/12/2018 5 000 12 100 € constituée au passif




1.6 Provisions pour risques et charges

♦ Indemnités de départ à la retraite :
Elles sont comptabilisées en provision pour charges.

Les hypothèses prises en compte sont :
- Droits acquis
- Age de départ à la retraite : 62 ans
- Taux d'actualisation : 1,7%
- Taux de progression des salaires : 1,9%
- Taux de turn-over pour l’ensemble du personnel : 9,39%
- Taux de charges sociales : 52,2%
- Table de mortalité : TF/TH 2000 - 2002

Le montant de l'engagement retraite s'élève au 31 décembre 2018 à 198.721 Euros.

♦ Provisions pour retours sous garantie
Afin de prendre en compte les coûts futurs liés aux clauses de garantie du matériel vendu, la société constitue une provision.
Cette provision correspond à la valeur des coûts de réparation d’une année rapportée aux chiffres d’affaires de l’année
précédente, sauf cas exceptionnel. Le calcul de la provision n’a pas été actualisée au 31 décembre 2018 et reste à 38.898 €.


♦ Provisions pour litiges
Des provisions pour litiges sont constituées au cas par cas, en fonction des demandes de la partie adverse et de l'analyse du
risque faite par la société. Montant de la provision au 31/12/2018: 37.245 €.


♦ Provisions pour pertes de change
Des provisions pour pertes de change sont constituées à hauteur des écarts de conversion actifs.
Montant de la provision constituée au 31/12/2018 : 415 €




2. Compte de Résultat
♦ Reconnaissance du chiffre d'affaires :

Marchandises : le chiffre d'affaires est constaté à la prise en charge du produit par le client.
-
Contrats complexes: Compte tenu des caractéristiques contractuelles et de leur durée de réalisation sur au moins 6
-
mois, ces transactions sont analysées comme des prestations de service échelonnées sur plusieurs exercices. La marge
prévisionnelle est estimée dès la conclusion du contrat et, le cas échéant, une provision pour perte est comptabilisée
dès que celle-ci devient probable. Le chiffre d'affaires afférent à l'étape contractuelle n'est comptabilisé que lorsque
l'opération partiellement exécutée est acceptée par le cocontractant. Les charges sont rattachées en fonction du chiffre
d'affaires réalisé, à hauteur de la marge estimée sur le contrat à terminaison.
Prestations de services : s'il ne s'agit pas de contrats complexes, le chiffre d'affaires est comptabilisé à l'issue de la
-
réalisation de la prestation.

♦ Crédit d’impôt compétitivité-emploi
Le montant du CICE pour l’exercice 2018 s’élève à 101.955 Euros. Il a contribué au financement de l'innovation et à la réduction
du coût de la main d'œuvre. La politique comptable retenue par l’entreprise a été de comptabiliser ce crédit d’impôt en diminution
des charges sociales (ANC, note d’information du 28/02/2013). Au titre de l’exercice, le CICE non imputé sur l’impôt sur les
sociétés constitue une créance envers l’Etat.

♦ Frais de recherche et de développement, crédit impôt recherche et crédit d’impôt-innovation

Les dépenses engagées pour ces frais se sont élevées à :

2018 2017
(12 mois) (12 mois)
Achats RD 582 K€ 499 K€
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Annexe
Désignation: SA I2S Au 31/12/2018

Dépenses Personnel 930 K€ 1 058 K€
TOTAL 1 512 K€ 1 557 K€
Crédit Impôt Recherche 370 K€ 327 K€
Crédit Impôt Innovation



Crédit Impôt recherche
Le crédit impôt recherche pour l’exercice 2018 s’élève à 369,6 K€

Crédit Impôt innovation
Il n’y a pas de crédit impôt innovation au titre de l’exercice 2018


3. Autres éléments significatifs

Néant




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Annexe
Désignation: SA I2S Au 31/12/2018


Notes sur le bilan actif
1 - Actif immobilisé : mouvements de l’exercice
Actif immobilisé : mouvements de l'exercice
A L'ouverture Au gm e n ta tio n s Di m in u tio n s A la clôture
Va le urs brutes
Im m o bi l i s a ti on s incorporelles 3 42 207 61 821 0 4 0 4 028
Im m o bi l i s a ti on s incorporelles en cours 1 27 169 1 65 239 1 1 019 2 8 1 390
Im m o bi l i s a ti on s corporelles 1 554 836 50 113 5 3 999 1 550 949
Im m o bi l i s a ti on s corporelles en cours 0 0 0 0
Im m o bi l i s a ti on s financières 1 69 681 0 0 1 6 9 681
Autre s immobilisations financières 2 46 168 27 853 3 4 038 2 3 9 983
Tota l 2 440 061 3 05 026 9 9 056 2 646 031
Amortis s em e nts et provisions
Im m o bi l i s a ti on s incorporelles 1 91 542 70 112 0 ,0 0 2 6 1 654
Im m o bi l i s a ti on s corporelles 1 134 294 1 66 201 7 3 443 1 227 053
Im m o bi l i s a ti on s financières 0 23 003 0 2 3 003
Autre s immobilisations financières 0 0 0 0
Tota l 1 325 836 2 59 317 7 3 443 1 511 710

Suivi du mali de fusion
A L'ouverture Au gm e n ta tio n s Di m in u tio n s A la clôture
Va le urs brutes
Autre s immobilisations incorporelles 2 16 843 2 1 6 843
Tota l 2 16 843 0 0 2 1 6 843
Amortis s em e nts
Autre s immobilisations incorporelles 86 737 43 369 1 3 0 106
Tota l 86 737 43 369 0 1 3 0 106


2 - Titres et créances rattachés à des participations / autres immobilisations financières


Amortis-
Tota l net au Monta nt net
Au 31/12/2018 Monta nt brut Provi si ons se me nts
bilan global
dérogatoires
Tit res ASSY 162 549 0 162 549 162 549
Tit res i2S Vision 7 060 0 7 060 7 060
Tit res i2S Roumanie 72 0 72 72
Tota l titres de participation 169 681 0 169 681 0 169 681
Dépôts 66 337 0 66 337 66 337
Ac t ions propres 173 646 (23 003) 150 643 150 643
Tota l autres immobilisations financières 239 983 (23 003) 216 980 0 216 980
Tota l 409 664 (23 003) 386 661 0 386 661




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Page 10
Annexe
Désignation: SA I2S Au 31/12/2018


3 - Créances
L’échéancier des créances est le suivant
Eta t des créances
Montant brut A un an au plus A plus d'un an
Actif circulant et charges d'avance
Clients douteux ou litigieux 45 288 45 288
Autres créances clients 2 370 707 2 370 707
Pers onnel et comptes rattachés 2 409 2 409
Sécurité sociale et autres organismes 0
Etat et autres collectivités publiques 1 054 022 1 054 022
Avances & acptes versés/cdes 50 413 50 413
Débiteurs divers 610 457 610 457
Charges constatées d'avance 151 759 151 759

TOTAL 4 285 055 4 285 055 0


Contrat de factoring et assurance Coface

La société a recours à des prestations d’affacturage. Les créances cédées au factor sont exclusivement des créances couvertes
à hauteur de 90% par une assurance COFACE. Contractuellement, il est prévu qu’en cas de défaillance du client initial, le factor
soit subrogé aux droits d’i2S vis-à-vis de l’assureur.

I2S ne supporte donc un risque qu’à hauteur de 10% des créances et considère donc qu’un caractère raisonnable du transfert de
risques existe, lui permettant de considérer en comptabilité la trésorerie issue des tirages sur sa réserve factor comme
définitivement acquise.

Le droit de tirage d’i2S est égal aux montants des créances cédées par la Société i2S sous déduction d’un fond de garantie égal
à 5% du montant nominal des créances.
La réserve factor disponible est égale au droit de tirage minoré des tirages déjà réalisés.

Les tirages effectués par la Société génèrent un reclassement à hauteur des montants utilisés, du poste « Autres créances-
Créances cédées au factor » au poste de trésorerie.

(en €) 31-déc-18 31-déc-17
2 060 471
Autres créances (val. brute) 1 666 888
dont "Créances sur Factor" 513 013 599 323
dont FDG 97 679 62 110
dont Réserve factor
disponible 415 334 537 213

Trésorerie disponible 998 714 1 651 023
dont tirage Factor 1 864 573 620 623


(en €) 31/12/2018 31/12/2017
Commissions d'affacturage 27 817 25 554
Intérêts 12 985 5 734
Total 40 802 31 287




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Annexe
Désignation: SA I2S Au 31/12/2018


4 - Produits à recevoir inclus dans les postes du bilan
en € 31/12/18
Produits à recevoir inclus dans les postes du bilan
Immobilisations financières 0
Clients & comptes rattachés 0
Autres créances 902 959
Disponibilités 0




5 - Charges constatées d'avance
Cette rubrique ne contient que des charges ordinaires liées à l'exploitation normale de l'entreprise.




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Annexe
Désignation: SA I2S Au 31/12/2018


Notes sur le bilan passif

1 - Capital social - Actions

Valeur
en € Nombre Montant total
nominale

Titres début d'exercice 1 796 167 0,743244 1 334 989,54

Mouvements de l'exercice 0 0,000000 0,00

Titres au 31/12/2018 1 796 167 0,743244 1 334 989,54




2 - Variation des capitaux propres
SOLDE SOLDE
Subvent ion
Affec tat ion résultat Rés ult at exercice Amortis s ements
inscrite/cpte
2017 2018 dérogatoires
resultat
31/12/ 2017 31/ 12/2018
+ - + - + - + -
101310 CAPITAL 1 334 990 1 334 990
104100 PRIME D'EMISSION 4 174 746 4 174 746
104200 PRIME DE FUSION 0
104500 BONS DE SOUSCRIPTION D'ACTIONS 0 0
106110 RESERVE LEGALE 136 513 136 513
106300 RESERVES FACULTATIVES 886 781 (623 384) 263 397
119000 REP A NOUVEAU DEB 0 0
# 120 ou # 129RESULTAT EXERCICE 2017 (623 384) 623 384 0
RESULTAT AU 31/12/2018 32 652 32 652
138000 SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT 719 890 225 799 945 689
139000 SUBV INSCRITES/CPTE RESULTAT (342 161) (338 212) (680 373)
145000 AMORTISSEMENTS DEROGATOIRES 0 48 838 48 838
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES 6 287 375 (623 384) 623 384 32 652 0 225 799 (338 212) 48 838 0 6 256 452




Au cours de l’exercice les opérations intervenues sur les capitaux propres sont les suivantes :

Affectation du résultat :
L'Assemblée Générale du 27 juin 2018, statuant en la forme ordinaire, a décidé l'affectation du résultat déficitaire 2017 de
623.384 € au compte « réserves facultatives »

Subventions
La société bénéficie également d’une subvention accordée par le Feder qui n’a été prise en compte que pour le montant acquis
de 182 017 au cours de l’exercice 2018 et d’une subvention de formation de 43.782 €.

Amortissements dérogatoires
Notre société a levé l’option de crédit-bail immobilier fin 2017 pour les bâtiments qu’elle occupe à Pessac. La valeur fiscale du
bâtiment, déterminée par différence entre la valeur à la signature du contrat et le montant des amortissements que notre entreprise
aurait pu pratiquer en tant que propriétaire depuis le début du contrat, est supérieure à son cout d’entrée constitutif de la valeur
de rachat majoré de certains frais accessoires.

Ainsi, notre entreprise a comptabilisé pour la première année en 2018 un amortissement dérogatoire correspondant à la
construction et calculé sur la durée d’utilisation, fixée à 15 ans.

Cet amortissement dérogatoire sera repris en cas de cession.

3 – Provisions


A l'ouverture Augme nta tion Di mi nution A la clôture
Provis ions réglementées 0 48 838 0 48 838
Provis ions pour risques et charges 278 487 46 829 3 900 321 416
Provis ions pour dépréciations 152 494 26 777 115 077 64 195
Tota l 430 981 122 444 118 977 434 449
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Il n’existe pas de provision pour perte à terminaison sur contrats complexes.



4 - État des dettes

L’endettement financier est composé comme suit :
Eta t des dettes
A plus d'1 an
A 1 an au A plus de 5
Montant brut et moins de
plus ans
5 ans
Etablis sements de crédit 1 494 395 468 592 925 803 100 000
Dettes financières diverses 59 59 0
Fourniss eurs 1 838 068 1 838 068
Dettes fiscales et sociales 1 015 454 1 015 454
Dettes sur immobilisations
As soc iés
Autres dettes 97 224 97 224
Produits constatés d'avance 66 876 66 876
Ec art de conversion passif 201 201
TOTAL 4 512 277 3 486 474 925 803 100 000

Endettement moyen et long terme auprès des établissements de crédit

L'ensemble des emprunts est souscrit à taux fixe.

31/12/18 31/12/17
PRÊT LCL 300 K€ 200 732 275 251
Emprunt BFCC_BPI INNOVATION TAUX ZERO 500 000 500 000
Emprunt SG_BPI INNOVATION FEI 500 000 500 000
Sous-total emprunts auprès etabts crédit 1 200 732 1 275 251
Avance prospection COFACE USA 0 105 754
Intérêts courus sur emprunts 59 4 292
Total autres emprunts et dettes financières 59 110 047
TOTAL ENDETTEMENT FINANCIER LMT 1 200 792 1 385 298
Découverts bancaires 293 662 107 061
TOTAL GENERAL ENDETTEMENT FINANCIER 1 494 454 1 492 359



5 - Charges à payer incluses dans les postes du bilan

en € 31/12/18
Charges à payer incluses dans les postes du bilan
Emprunts et dettes établissements de crédit 59
Emprunt et dettes financières divers 7 113
Fournisseurs 653 737
Dettes fiscales et sociales 676 307
Autres dettes 0



6 - Produits constatés d'avance:
Cette rubrique ne contient que des produits constatés d'avance ordinairement liés à l'exploitation normale de l'entreprise.




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Notes sur le compte de résultat

1- Ventilation du chiffre d’affaires :
Ce détail figure dans le compte de résultat.

2 – Résultat financier
Sans objet

3 - Ventilation de l’impôt sur les bénéfices
Sans objet


4 - Incidence des évaluations fiscales dérogatoires

Incidence des évaluations fiscales dérogatoires
Résultat de l'exercice 32 652
Impôt sur les bénéfices (369 624)
Résultat avant impôts (336 972)
Variation provisions réglementées (48 838)
Résultat avant impôts, hors évaluations fiscales
dérogatoires (288 134)
Incide nce des évaluations fiscales dérogatoires
Résultat de l'exercice 32 652
Impôt sur les bénéfices (369 624)
Rés ultat avant impôts (336 972)
Variation provisions réglementées (48 838)
Rés ultat avant impôts, hors évaluations fiscales dérogatoires (288 134)



5 - Produits et charges exceptionnels


Détail des produits et charges exceptionnels
Produits exceptionnels 148 842
Produits de cession des immobilisations corporelles 79 420
Autres produits exceptionnels sur opérations de gestion 69 422
Charges exceptionnelles 104 523
Pénalités et amendes 3 045
Valeur comptable immo corporelles cédées 6 226
Amortissements dérogatoires 48 838
Dotation provision attribution actions 46 138
Dotation engagements de retraite 276
Résultat exceptionnel 44 319
Les autres produits exceptionnels correspondent au solde restant acquis à i2S à l’échéance d’un contrat d’assurance
prospection.




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Annexe
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Autres informations

1 - Effectif moyen

Salarié Mis à disposition

Cadres 39,7 0,0

Agents de maîtrise & techniciens 17,8 1,3

Employés 7,3 0,0

Apprentis 1,0 0,0

Total 65,2 1,3




2 - Rémunérations des organes de direction
Rémunéra-
Régime
tion brute
Avantage Jetons complémen-
totale (€) Partie fixe
en nature de présence taire de
(hors
retraite
charges)
343 948 280 000 19 478 34 250 10 219


Pour des raisons de confidentialité, la société ne souhaite pas détailler le montant des rémunérations des organes de direction.

3 – Honoraires des commissaires aux comptes
Ils s’élèvent à 39 200 euros HT, provision au 31/12/2018.




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Annexe
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Éléments relevant de plusieurs postes du bilan
Eléments relevant Montant concernant
Monta nt des
de plusieurs postes du bilan le s entreprises
dettes ou des
créances
Ave c lesquelles
la société a un représentées
Liée s
par des effets
lien de
de commerce
participation

Capital souscrit non appelé

Imm obilisa tions incorporelles
Ava nces et acomptes
Imm obilisa tions corporelles
Ava nces et acomptes
Imm obilisa tions financières
Pa rti ci p a ti o n s 1 6 9 681
Cré a nces rattachées à des participations 0
Prê ts
Autre s titres immobilisés
Autre s immobilisations financières
Tota l Immobilisations 1 6 9 681

Ava nces et acomptes versés sur commandes

Cré a nc e s
Cré a nces clients et comptes rattachés 1 1 3 857
Autre s créances 0
Ca p ita l souscrit appelé, non versé
Tota l Créances 1 1 3 857
Val e urs mobilières de placement
Di s po n ib i l ité s

De ttes
Em pru n ts obligataires convertibles
Autre s emprunts convertibles
Em pru n ts et dettes auprès des établissements de
crédit
Em pru n ts et dettes financières divers
Ava nces et acomptes reçus sur commandes en
cours
De tte s fournisseurs et comptes rattachés 6 333
De tte s sur immobilisations et comptes rattachés
Autre s dettes
Tota l Dettes 6 333




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Évènements postérieurs à la clôture
Néant




Engagements donnés

Engagements donnés
Effets escomptés non échus Néant

Avals et cautions 0



Engagements reçus
Néant




Couvertures de change
Ty pe de Total Total non
Type de contrat P ériode Cours Total utilisé
couverture disponible utilisé
Coopaterme Ac hat 10/12/2018 28/02/ 2019 1,13850 $ = 1 € 190 000 $ 0$ 190 000 $
Coopaterme Vente 10/12/2018 28/02/ 2019 1,15000 $ = 1 € 280 000 $ 0$ 280 000 $
Terme fixe Vente 29/10/2018 29/03/ 2019 1,15800 $ = 1 € 170 000 $ 0$ 170 000 $
Tota l 640 000 $ 0$ 640 000 $


Cours de clôture du dollar au 31 décembre 2018 = 1,14379 $ => 1 €




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Détails des produits et des charges
31/12/18 31/12/17
1 - Produits à recevoir :

41 8 0 00 Cl i en ts -FAE 0 2 067
40 9 8 00 Fou rn i s s e u rs avoirs à recevoir 1 2 748 1 106
44 1 7 00 Su bven ti on s d’exploitation à recevoir 42 6 005 2 22 837
44 4 0 00 Pe rce p te u r impôt sur les sociétés 10 1 955 1 11 493
44 4 1 00 Cré a nce d’impôt recherche 36 2 251 3 54 227
44 4 2 00 Cré a nce d’impôt innovation 0 34 681
44 8 7 00 Etat produit à recevoir 0 0
46 7 1 00 Dé b ite u rs divers 0 0
46 8 7 00 Di ve rs produits a recevoir 0 11 547
PRODUITS A RECEVOIR 902 959 737 959



2 - Charges à payer :

16 8 8 00 Inté rê ts courus sur emprunts 59 4 292
Em prunts & dettes auprès des établissements de crédit 59 4 292

51 8 6 00 Inté rê ts courus à payer 7 113 2 710
Em prunts et dettes financières diverses 7 113 2 710

40 8 0 00 Fou rn i s s e u rs factures non parvenues 65 3 737 6 07 547
De tte s fournisseurs et comptes rattachés 653 737 607 547

42 8 2 00 De tte s provisions conges payés 21 8 258 2 24 273
42 8 6 00 Pe rs o n n el autres charges a payer 200 219 46 386
43 8 2 00 Ch a rge s sociales/conges payes 87 303 1 05 687
43 8 6 00 Ch a rge s sociales a payer 92 450 27 801
44 8 6 00 Etat charges a payer 78 078 67 391
De tte s fiscales et sociales 676 307 471 538

CHARGES A PAYER 1 337 216 1 086 087



3 - Produits constatés d'avance :

48 7 0 00 Pro du i ts constatés d'avance 6 6 876 34 000
PRODUITS CONSTATÉS D'AVANCE 66 876 34 000



4 - Charges constatées d'avance :

48 6 0 00 Ch a rge s constatees d'avance 15 1 759 1 85 136
CHARGES CONSTATÉES D'AVANCE 151 759 185 136




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Tableau des filiales et participations
Assy i2S Vision
Date de clôture 30/06/18
Durée exercice 12 mois sans activité
% capital détenu par i2S 33% 100%
Capital social CHF 150 000 5 000
Réserves CHF 30 000
Report à nouveau CHF 526 576
Chiffre d'affaires CHF 2 316
372
Résultat courant après impôts CHF 196
Actif immobilisé CHF 271 004
Endettement financier CHF 42 200
Trésorerie CHF 302 089

Données au bilan d'i2S au
30/06/2017
Valeur d'inventaire des titres nette 162 549 7 060
Créances rattachées à des 0
participations (brut)
Montant restant du sur les actions 0 0
Dividendes reçus
Créances commerciales dues à i2S 113 857
(brut)
Dettes commerciales dues par i2S 6 333

(Données en euros sauf si devise précisée)




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